我國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究——基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的研究.pdf

1、在全球信用不斷膨脹的背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露出越來(lái)越嚴(yán)重的問(wèn)題，已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，上市公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要主體，其信用狀況尤其應(yīng)該受到重視。研究上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管、投資者利益保護(hù)以及信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為一種防范信用風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)監(jiān)督手段，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，其對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要性和促進(jìn)作用已得到了理論研究的證明和發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)踐的檢驗(yàn)。

2、 本文先是界定了信用及其風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵，且對(duì)國(guó)內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究現(xiàn)狀進(jìn)行了回顧和評(píng)析；接著在簡(jiǎn)單比較幾種具有代表性的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的基礎(chǔ)上，從適用性出發(fā)，選取并描述了比較適合我國(guó)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型；然后以上交所118家非ST公司和74家ST公司作為樣本，采用在Matlab7.0里設(shè)計(jì)了合理參數(shù)的三層BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)模型的反復(fù)操作和不斷訓(xùn)練，使信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的輸出接近目標(biāo)值，從而獲得適合我國(guó)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)