基于Copula方法的金融風(fēng)險分析及其應(yīng)用研究.pdf

1、本文主要研究Copula理論及其在金融分析上的應(yīng)用.論文在深入研究Copula理論的基礎(chǔ)上，研究了Copula模型在金融風(fēng)險分析上的應(yīng)用，并研究了基于Copula理論的組合信用風(fēng)險模型和投資組合模型的建模問題，最后通過實證研究了基于Copula-GARCH模型的我國開放式基金投資組合的風(fēng)險值問題。 本文首先針對線性相關(guān)系數(shù)與傳統(tǒng)統(tǒng)計分析方法的局限性，從而將Copula理論引入金融分析領(lǐng)域.在深入探討Copula理論的基礎(chǔ)上，本文

2、系統(tǒng)研究了由Copula函數(shù)導(dǎo)出的非線性相關(guān)性測度及其參數(shù)估計問題，并論述了Copula函數(shù)在金融分析上的應(yīng)用優(yōu)勢。 其次，論文在詳細討論Copula函數(shù)在金融風(fēng)險分析應(yīng)用的基礎(chǔ)上，討論了Copula理論在組合信用風(fēng)險分析模型和投資組合風(fēng)險分析模型上的應(yīng)用問題并系統(tǒng)地研究了它們的動態(tài)建模問題。 最后，論文不僅深入的研究了可用于投資組合VaR分析的蒙特卡羅模擬技術(shù)，還探討了Copula模型在投資組合風(fēng)險分析中的一些具體運用