非參數(shù)核密度估計(jì)在我國非壽險(xiǎn)公司償付能力額度計(jì)算中的應(yīng)用.pdf

1、償付能力是指保險(xiǎn)公司支付賠償或給付債務(wù)的能力.償付能力不足會(huì)極大增加保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，成為保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的主要原因。償付能力監(jiān)管一直是各國政府對(duì)本國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的核心問題。特別是08年全球金融危機(jī)，美國國際保險(xiǎn)集團(tuán)陷入次貸危機(jī)，出現(xiàn)巨額資金缺口而被美國政府接管。這樣大型的國際保險(xiǎn)公司都由于償付能力不足而瀕臨破產(chǎn)，保險(xiǎn)公司償付能力受到人們的特別關(guān)注。各國政府和業(yè)界更注重對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的監(jiān)管。保險(xiǎn)公司償付能力研究具有重要意義。 償

2、付能力額度是度量保險(xiǎn)公司償付能力的重要指標(biāo)。本文主要研究我國非壽險(xiǎn)公司償付能力額度。償付能力額度的計(jì)算方法很多.不同國家監(jiān)管模式不同，償付能力額度計(jì)算方法也不一樣。其中，最簡(jiǎn)單常用的方法是比率法。 應(yīng)用償付能力額度比率法，需要對(duì)保險(xiǎn)公司賠付率數(shù)據(jù)進(jìn)行分布擬合。通常，對(duì)數(shù)據(jù)的分布提出假設(shè)，進(jìn)行分布參數(shù)的估計(jì)，得到擬合分布函數(shù)和相關(guān)的分位數(shù)。這過程的正確性依賴于分布函數(shù)假設(shè)。當(dāng)分布函數(shù)假設(shè)不成立時(shí)，賠付率的數(shù)據(jù)分析過程不能讓人信服，

3、結(jié)論也無意義。分布函數(shù)假設(shè)是否成立很難判斷，為償付能力額度比率法在保險(xiǎn)業(yè)中帶來了風(fēng)險(xiǎn)。 為了解決這個(gè)問題，本文引入非參數(shù)核密度估計(jì)方法擬合保險(xiǎn)公司賠付率數(shù)據(jù)，計(jì)算相應(yīng)的分位數(shù)估計(jì)，得到更穩(wěn)健的償付能力額度估計(jì)。該過程不需要假定賠付率數(shù)據(jù)的分布函數(shù)，直接由數(shù)據(jù)確定其分布形狀，并依然能夠得到擬合密度函數(shù)和相應(yīng)的分位數(shù)估計(jì)。核函數(shù)和窗寬是核密度估計(jì)的兩個(gè)要素，對(duì)密度函數(shù)擬合和分位估計(jì)有很大影響。文中介紹了核函數(shù)和窗寬的選取方法，并利用

4、R軟件對(duì)這些方法進(jìn)行隨機(jī)模擬，演示核函數(shù)和窗寬的選擇對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響，歸納最優(yōu)核函數(shù)和窗寬的選擇辦法。 基于核函數(shù)和窗寬選擇的模擬結(jié)果，得到核密度分位數(shù)估計(jì)。本文也對(duì)核密度分位數(shù)估計(jì)和基于正態(tài)假設(shè)的分位數(shù)估計(jì)進(jìn)行了詳盡的比較。針對(duì)不同樣本量，不同數(shù)據(jù)分布函數(shù)和不同概率值等多種情況，利用隨機(jī)模擬技術(shù)比較兩種分位數(shù)估計(jì)方法的優(yōu)劣，為核密度分位數(shù)估計(jì)方法的應(yīng)用提供有益的參考和依據(jù)。 本文將基于核密度分位數(shù)估計(jì)的保險(xiǎn)公司償付能力