資本賬戶開(kāi)放與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的理論和實(shí)證分析.pdf

1、資本賬戶開(kāi)放在金融全球化時(shí)代成為各國(guó)慎重對(duì)待和關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題之一。作為全球經(jīng)濟(jì)體中不可或缺的一員，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中扮演了非常舉足輕重的角色，其一舉一動(dòng)必然受到各方的關(guān)注也必然對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)雙重的影響，考慮這些影響不僅是出于對(duì)本國(guó)安全發(fā)展的考慮，是也本著對(duì)世界負(fù)責(zé)任的態(tài)度參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)。在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，如何更好更有效率的利用國(guó)際資本以填補(bǔ)國(guó)內(nèi)資本存量的不足，并在保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下，不破壞我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性，避免國(guó)際

2、資本流動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的沖擊，無(wú)論是學(xué)術(shù)意義還是實(shí)際意義都具有一定的研究?jī)r(jià)值。
　　 本文首先總結(jié)了相關(guān)的理論基礎(chǔ)和前人的一些研究成果，無(wú)論是從國(guó)際直接投資理論還是從國(guó)際間接投資角度來(lái)看，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，資本賬戶開(kāi)放的意義在于增加國(guó)際資本對(duì)于本國(guó)的流入，實(shí)現(xiàn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，進(jìn)而為國(guó)內(nèi)資本走向國(guó)際做好鋪墊，提升本國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中的綜合能力。然而對(duì)于資本持有者來(lái)說(shuō)，投資的出發(fā)點(diǎn)是對(duì)利益的追逐，并不會(huì)考慮資本的沖擊對(duì)他國(guó)所

3、帶來(lái)的影響，這兩個(gè)方面并不一定是相互矛盾和對(duì)立的，在一定的條件下，是可以得到二者皆滿意的雙贏的局面，這當(dāng)然是最好的，也是各國(guó)所追求的最佳狀態(tài)。但在實(shí)際過(guò)程中，國(guó)際資本的靈活性和波動(dòng)性往往會(huì)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)造成一定的沖擊，在本文中，按照實(shí)現(xiàn)我國(guó)提出的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的要求，分別從金融安全、貿(mào)易安全、產(chǎn)業(yè)安全、能源安全、生態(tài)安全等五個(gè)方面對(duì)資本賬戶開(kāi)放所帶來(lái)的沖擊進(jìn)行一一的闡述，分析了國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)各個(gè)方面的影響，論證其已經(jīng)造成的不利結(jié)果以

4、及可能面臨的威脅和風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而威脅到我國(guó)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題。
　　 理論的分析可能還不能夠充分說(shuō)明資本賬戶開(kāi)放與我國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的相互關(guān)系，在總結(jié)了資本賬戶開(kāi)放對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全五個(gè)方面的影響之后，本文選擇了一定的模型和計(jì)量方法來(lái)對(duì)這兩個(gè)變量之間做實(shí)證的分析，以求更準(zhǔn)確和精細(xì)的描述資本賬戶開(kāi)放與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全這二者之間的相關(guān)性。因?yàn)閲?guó)家經(jīng)濟(jì)安全是一個(gè)綜合的指標(biāo)體系，涵蓋了多方面的內(nèi)容，因此需要通過(guò)一種方法對(duì)其進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)，于是本文引入

5、了美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家A.L.Saaty在上世紀(jì)70年代初提出的層次分析法，即：AHP方法，該方法通過(guò)將定性分析和定量分析相結(jié)合的決策分析方法將綜合復(fù)雜的問(wèn)題轉(zhuǎn)化為簡(jiǎn)單的層級(jí)關(guān)系，從而對(duì)指標(biāo)體系給出綜合的量化。如此一來(lái)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全就可以用數(shù)據(jù)來(lái)做一個(gè)綜合的評(píng)價(jià)，資本賬戶開(kāi)放與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全之間的模型就可以通過(guò)計(jì)量的方法得到運(yùn)算和衡量，結(jié)果表明，資本賬戶開(kāi)放與國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全是具有一定的相關(guān)性的，根據(jù)國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)金融、貿(mào)易等各個(gè)方面的影響不同，其相

6、關(guān)程度也各自有所區(qū)別，其中資本賬戶開(kāi)放對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域有著最為直接的影響，其相關(guān)程度也較高，而對(duì)于產(chǎn)業(yè)和能源生態(tài)等方面，由于其影響是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中漸漸顯露出來(lái)的，其對(duì)資本流動(dòng)的反應(yīng)程度也相對(duì)滯后和緩慢，但長(zhǎng)期條件下，這種影響將會(huì)越來(lái)越深刻和嚴(yán)重。
　　 針對(duì)理論和實(shí)證雙方面的分析，可以看出，資本賬戶開(kāi)放所引起的國(guó)際資本流動(dòng)會(huì)對(duì)我國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生一地沖擊，其已經(jīng)造成的破壞和正在面臨的威脅應(yīng)該得到相應(yīng)的重視和關(guān)注，建立相應(yīng)的應(yīng)對(duì)