信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型及其適用性分析.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行和證券等金融部門所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理一直是各國金融部門及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)。近年來,隨著金融全球化的發(fā)展和金融市場的劇烈波動(dòng),信用風(fēng)險(xiǎn)變得更加突出和嚴(yán)重,各國銀行和投資者都面臨著前所未有的信用風(fēng)險(xiǎn).主要表現(xiàn)為全球債務(wù)規(guī)模急劇擴(kuò)張、作為信用主體的商業(yè)銀行危機(jī)四伏,金融衍生品快速膨脹帶來的巨大不確定性。此外,新的債務(wù)主體不斷增加、新的金融交易品種不斷推出等都使得整個(gè)社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)增大了。
　　 隨著信用

2、風(fēng)險(xiǎn)與管理的重要性日益突現(xiàn),分析與度量信用風(fēng)險(xiǎn)的要求也日益迫切。由于信用風(fēng)險(xiǎn)自身存在著諸如分布不對(duì)稱以及數(shù)據(jù)匱乏等理論和實(shí)際問題,準(zhǔn)確分析和度量信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中最具有挑戰(zhàn)性的課題。這一研究領(lǐng)域目前正處于百家爭鳴和進(jìn)一步發(fā)展之中。本文首先介紹了風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí),接著重點(diǎn)講述了信用風(fēng)險(xiǎn)的各種計(jì)量方法：傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型,各種模型分別從其產(chǎn)生、演變、發(fā)展、基本思想、計(jì)算步驟及其優(yōu)缺點(diǎn)分析展開。研究的