我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的行為金融學(xué)分析.pdf

1、金融體系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，銀行則是現(xiàn)代金融體系中的重要支柱。商業(yè)銀行作為金融體系中信用的提供者和衍生機(jī)構(gòu)，承擔(dān)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要、最常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，麥肯錫公司曾對(duì)銀行面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的占比進(jìn)行研究，以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置計(jì)量，信用風(fēng)險(xiǎn)約占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)僅各占20％。90年代初以來(lái)，隨著金融體系日益全球化的趨勢(shì)、金融產(chǎn)品的日益創(chuàng)新，金融市場(chǎng)的

2、波動(dòng)性不斷加劇，全球商業(yè)銀行都受到了前所未有的來(lái)自于信用風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。世界銀行近年來(lái)對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的研究標(biāo)明，在現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)環(huán)境下，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的主要原因之一就是信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，分析研究信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行而言具有十分重要的意義。
　　 近年來(lái)，全球金融體系日益重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究和計(jì)量，商業(yè)銀行也在不斷借鑒其他學(xué)科如計(jì)量經(jīng)濟(jì)、證券定價(jià)等方面的學(xué)科成果，使得國(guó)內(nèi)外對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究已不斷向模型化、工程化方向發(fā)展，例如從定性到定量

3、、從指標(biāo)化到模型化、從單筆到組合、從盯住賬面到盯住市場(chǎng)、運(yùn)用資產(chǎn)定價(jià)原理進(jìn)行貸款定價(jià)研究、運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論進(jìn)行不良貸款發(fā)生機(jī)制的研究等等，但發(fā)展以來(lái)，主要基于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理性人、信息對(duì)稱(chēng)、零交易費(fèi)用、合約約定所有可能事項(xiàng)等諸多假設(shè)前提，在研究我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)方面存在一定的范式缺陷，因此，有必要從更加符合實(shí)際的行為金融學(xué)角度研究信用風(fēng)險(xiǎn)。
　　 本文主要運(yùn)用行為金融的理論思想研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分一信貸風(fēng)險(xiǎn)。本

4、文運(yùn)用從一般到特殊、從理論到實(shí)踐的分析思路，并采用了分類(lèi)比較、規(guī)范分析、理論聯(lián)系實(shí)際等方法，基于中國(guó)商業(yè)銀行所處的特殊背景和自身業(yè)務(wù)實(shí)際，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的形成原因和內(nèi)在特質(zhì)進(jìn)行研究。本文既廣泛地借鑒西方商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究理論，又充分考慮我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的特點(diǎn)，依據(jù)這些理論，遵循因果關(guān)系論的邏輯原則，沿著商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的概況、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因、以及完善我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理這一邏輯思路進(jìn)行研究。
　　 文章分四章進(jìn)行論述。第一

5、章，主要介紹文章選題背景和選題意義，全面總結(jié)論述銀行信用風(fēng)險(xiǎn)方面的研究狀況，并指出已有研究的成果及不足之處；最后指出文章的研究思路、方法和創(chuàng)新之處。
　　 第二章分為兩個(gè)部分的內(nèi)容，一是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理理論的概述，主要明確商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的定義，總結(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)的特性，即存在客觀性、內(nèi)生性、相關(guān)性、明顯的信息不對(duì)稱(chēng)、歷史數(shù)據(jù)難獲得、缺乏量化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、存在不可消除的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)；并介紹了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展和主

6、要內(nèi)容。二是有關(guān)行為金融學(xué)的簡(jiǎn)介，包括行為金融學(xué)的定義、假設(shè)前提、研究方法、發(fā)展沿革等。
　　 第三章則運(yùn)用行為金融的分析方法來(lái)分析我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。如期望理論、處置效應(yīng)、從眾行為等，在商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)等方面的具體表現(xiàn)及成因。
　　 延續(xù)第三章的分析，第四章在第三章分析的基礎(chǔ)上提出了一些政策建議。為我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范提供參考。
　　 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于運(yùn)用行為金融學(xué)的分析范式來(lái)研究我國(guó)商業(yè)銀行的信