上市公司會計估計變更及動因?qū)嵶C研究.pdf

1、縱觀國內(nèi)外會計選擇研究，主要是以廣義的會計政策選擇為研究對象。事實上，中國企業(yè)會計準(zhǔn)則對會計政策和會計估計一直都進(jìn)行了嚴(yán)格的界定。在會計政策變更受到嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，利用會計估計變更操縱會計信息輸出結(jié)果已成為境內(nèi)上市公司常用的手法。2004～2007年，每年發(fā)生會計估計變更的公司占當(dāng)年全部上市公司的比例高居在13％～20％之間。因此，本文單獨研究了滬深市場上市公司會計估計變更的基本情況、盈余管理及其動因。 本文以2004～200

2、7年年報中披露發(fā)生了會計估計變更的A股上市公司為樣本，結(jié)合中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景和獨特的資本市場制度，從會計估計變更公司基本面分析入手，主要研究了以下問題：一是會計估計變更公司盈余管理狀況，本文對失當(dāng)會計估計變更公司和非失當(dāng)會計估計變更公司的業(yè)績進(jìn)行了比較，然后以實例進(jìn)行了變更項目對盈余的具體影響分析；二是上市公司發(fā)生會計估計變更的動因，本文采用了多元回歸模型和層次分析法對變更動因進(jìn)行了實證分析。旨在清晰的勾勒出2004～2007年上市公司怎

3、樣利用會計估計變更來進(jìn)行盈余管理，揭示上市公司進(jìn)行會計估計變更的更深層次的動因。 研究發(fā)現(xiàn)了會計估計變更高度集中項目揭示了行業(yè)會計規(guī)范重點；會計估計失當(dāng)公司明顯存在利用會計估計項目進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的盈余管理行為；會計估計失當(dāng)公司在變更當(dāng)年和次年的盈利依靠非經(jīng)常性損益維持，沒有可持續(xù)性；在會計估計變更動因方面，公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，越有可能變更會計估計；當(dāng)公司的業(yè)績狀況愈處于“無法挽回的虧損”和“優(yōu)秀的業(yè)績”表現(xiàn)兩種極端情形時，公司變