CEV模型下有紅利的回望期權(quán)的定價研究.pdf

1、在現(xiàn)今的金融市場中金融衍生產(chǎn)品占有者相當重要的位置，而期權(quán)就是一個特別重要金融衍生產(chǎn)品。期權(quán)的研究在很早就已經(jīng)開始了，在不斷發(fā)展的經(jīng)濟社會中，期權(quán)的發(fā)展也是相當?shù)目炝耍l(fā)展到今天期權(quán)已經(jīng)是非常重要并且不可缺少的金融產(chǎn)品了。
　　由于金融市場的迅速發(fā)展和日趨激烈的競爭，導致金融結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生巨大的變化并且還在加速創(chuàng)新。因此，研究期權(quán)就顯得特別重要。而在研究期權(quán)時我們一定要了解的期權(quán)就是奇異期權(quán)，奇異期權(quán)包括很多種，其中有一種是投資者希

2、望在期權(quán)投資的過程中能得到這個過程中的最大值，就是得到最大的收益。這種依賴于路徑的奇異期權(quán)就是所謂的回望期權(quán)。
　　本文首先在緒論中介紹了期權(quán)的一些基本概念和發(fā)展史，還詳細的介紹了期權(quán)在金融市場中的重要性，以及研究期權(quán)意義和研究現(xiàn)狀。之后在第二章敘述了研究期權(quán)時基礎知識概率空間、隨機過程理論及布朗運動等。接下來又給出了期權(quán)的定價基本模型原理，然后再運用CEV模型考慮現(xiàn)實的金融條件得出期權(quán)定價公式。
　　在現(xiàn)在的金融市場中Bl