利率市場化背景下利率敏感性缺口分析與改善.pdf

1、隨著我國利率市場化的程度越來越深，利率風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的地位越來越突出。利率敏感性缺口分析由于其簡單易行的特點(diǎn)，在銀行間廣為使用。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于1997年9月發(fā)布了《利率風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》，其中對利率敏感性缺口分析法做了詳細(xì)的闡述。我國銀行監(jiān)管委員會也制定了《利率重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)情況表》對商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管控制。正因?yàn)槔拭舾行匀笨诘膹V泛應(yīng)用，本文對該方法進(jìn)行了一定研究和改進(jìn)。
　　本文首先對利率水平?jīng)Q定理論，

2、影響利率變動因素，利率風(fēng)險(xiǎn)形成的原因和影響以及初步的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法等進(jìn)行了簡單介紹，總結(jié)了前人的理論基礎(chǔ)。其次介紹了我國逐步放寬利率管制的過程。在此基礎(chǔ)上，通過我國五大商業(yè)銀行的年報(bào)數(shù)據(jù)對利率敏感性缺口方法進(jìn)行了實(shí)證分析。重點(diǎn)針對利率敏感性缺口分析法的假設(shè)進(jìn)行了實(shí)證和理論分析。第一，利用我國2008-2012年央行存貸款基準(zhǔn)利率的數(shù)據(jù)計(jì)算歷次不同期限的存貸款利率變化幅度，從實(shí)證分析的角度證明了我國利率水平變化并不符合利率平行變化的假設(shè)