基于跟蹤誤差的最優(yōu)資產(chǎn)組合選擇.pdf

1、本文討論了股票指數(shù)跟蹤問題，它的基本問題是，如何根據(jù)股票指數(shù)以及每個股票的價格的歷史數(shù)據(jù)，創(chuàng)建一個資產(chǎn)組合并持有不變，然后在一定的時間后對它進行調(diào)整，使得該資產(chǎn)組合的收益率能和指數(shù)的收益率保持一致，即追求跟蹤誤差最小。另外，在這種被動型的指數(shù)化投資策略的基礎(chǔ)上，考慮到交易費用等因素，在保證被動型跟蹤資產(chǎn)組合的基本特征的基礎(chǔ)上，適當(dāng)考慮資產(chǎn)組合的收益，即結(jié)合增強型投資策略因素。 本文的主要工作如下： 1、將樸素貝葉斯分類方

2、法引進創(chuàng)建和調(diào)整跟蹤資產(chǎn)組合時的股票集合的選擇過程中，在被動型的基礎(chǔ)上結(jié)合了基本分析，考慮了增強型投資策略因素； 2、將時間序列的便點分析方法應(yīng)用到歷史數(shù)據(jù)的時期的選擇過程中，考慮了有關(guān)歷史數(shù)據(jù)的波動性模式變化，為建模數(shù)據(jù)選擇探索了新的可能的途徑； 3、對于跟蹤誤差與資產(chǎn)組合收益(市值)之間的權(quán)衡問題，建立了折中模型，給出了在控制跟蹤誤差的限制下，優(yōu)化收益的某些辦法； 4、用數(shù)值模擬對比了輸入變化對模型解的影響。