我國(guó)證券公司IPO承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、該文試圖從深入分析IPO承銷業(yè)務(wù)的基本流程和運(yùn)行環(huán)境入手,結(jié)合作者從事股票承銷業(yè)務(wù)的一些體會(huì)和經(jīng)驗(yàn),探討中國(guó)證券公司IPO承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題.如何發(fā)現(xiàn)IPO承銷業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)因素?這些風(fēng)險(xiǎn)是怎樣生成的?如何評(píng)估它們所帶來(lái)的損害的嚴(yán)重性?怎樣估計(jì)由于這些風(fēng)險(xiǎn)的存在使結(jié)果偏離期望值的概率?如果把上述問(wèn)題弄清楚,我們就會(huì)對(duì)IPO承銷業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一個(gè)基本的認(rèn)識(shí),接下來(lái)就可以針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)生成的原因、條件和機(jī)理,結(jié)合實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn),提出風(fēng)險(xiǎn)管理

2、的策略和措施.按照上述研究思路,該文首先介紹了IPO承銷業(yè)務(wù)的基本流程和運(yùn)行環(huán)境和特點(diǎn),然后介紹了流程圖法、環(huán)境分析法、核對(duì)表法、事故樹(shù)法等四種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法,并重點(diǎn)運(yùn)用流程圖法和環(huán)境分析法,深入剖析IPO承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)成因和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)理.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于證券公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)收入的影響,將IPO業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為政策風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、銷售風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)等.針對(duì)IPO承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),提出兩種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估