我國證券公司自營業(yè)務風險研究.pdf

1、證券公司作為金融體系的重要組成部分，其風險管理研究近年來備受關注，其中自營業(yè)務的風險管理問題更是國內外理論分析和實踐探索的重點。本文的研究目的是通過對我國證券公司自營業(yè)務風險進行研究，分析目前國內券商自營業(yè)務的風險狀況，從證券公司的角度提出相應對策建議，以期為促進我國證券業(yè)風險管理的發(fā)展提供參考。
　　本文的研究從自營業(yè)務本身的特點入手，定性分析了其風險因素，并研究了早期證券公司因自營業(yè)務違規(guī)而破產的案例，而后通過上市證券公司的財

2、務報表提取出其自營業(yè)務收益率時間序列進行實證分析。在定性分析中，本文主要從證券公司的內部經營視角分析其業(yè)務特點、風險因素，通過風險案例挖掘自營業(yè)務風險的產生、積累、暴露的過程，明確規(guī)范的公司內部管理對于控制風險的重要作用。在定量分析中，本文主要從經營數(shù)據(jù)的角度研究上市證券公司的自營業(yè)務，分析內部管理較為規(guī)范的券商的自營業(yè)務收益率特點和影響因素,得出加大金融創(chuàng)新力度、豐富市場投資工具會有利于自營業(yè)務風險管理的結論。最后，在前文的分析基礎上