長(zhǎng)江證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、隨著中國(guó)的證券市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，證券公司的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越多樣化，其復(fù)雜程度也越來越高。一直以來，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)的特性伴隨著證券公司的左右，但自營(yíng)業(yè)務(wù)的高收益使得證券公司愿意承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。外部的風(fēng)險(xiǎn)管控一定程度上難以把控，而內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管控卻相對(duì)容易，內(nèi)部管理的效果在一定程度上可以降低自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)江證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模占比越來越高，達(dá)到了百億規(guī)模，自營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)長(zhǎng)江證券的整個(gè)業(yè)務(wù)的影響越來越顯著，一旦

2、風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)江證券的損失也會(huì)越來越大。因此，解決長(zhǎng)江證券在自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，能夠有針對(duì)性的對(duì)存在的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并有針對(duì)性的制定一些防范的策略就顯得特別有意義。
　　因此，本文采用定性訪談的方法，以長(zhǎng)江證券的從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理者為研究對(duì)象，得到當(dāng)前長(zhǎng)江證券風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題;并借助定量的層次分析的方法，以長(zhǎng)江證券的中高層管理者為研究對(duì)象，得到長(zhǎng)江證券自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系的權(quán)重大小，確定眾多風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中的關(guān)鍵指標(biāo)。

3、r>　　通過本文的研究得到了長(zhǎng)江證券的風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，眾多的內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中最重要的是決策風(fēng)險(xiǎn)，然后依次為操作風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、交易方式風(fēng)險(xiǎn)，并得到每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)下的指標(biāo)的權(quán)重，確定了關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素。并依此提出了長(zhǎng)江證券自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的管控需要具體的策略執(zhí)行和實(shí)施需要具體的保障措施。為解決長(zhǎng)江證券自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題提供了思路，并有針對(duì)性的影響明顯的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行策略的制定提供了依據(jù)，也為同行業(yè)在自營(yíng)業(yè)