我國證券公司風險管理控制研究.pdf

1、證券市場是市場經濟發(fā)展到一定階段的產物，在資本市場上發(fā)揮著日益重要的作用。證券公司在謀求自身的發(fā)展的過程中，接踵而至的各種風險，對證券公司的發(fā)展帶來極大影響。特別是從上個世紀80年代以來，國際資本市場上危機四伏，眾多的投資銀行破產或是出現(xiàn)巨額虧損，國內的證券公司也在低迷的市場行情中出現(xiàn)大量的證券公司破產關閉，出現(xiàn)行業(yè)性系統(tǒng)風險。當今，我國的證券公司不僅要應對國內同行的競爭，還要面對國外投資銀行的挑戰(zhàn)。因此，對我國證券公司強化風險控制和提

2、高競爭力是刻不容緩。國外投資銀行的通過實踐建立的各種風險模型，是現(xiàn)今世界上較為完善的風險管理體系，采用定量和定性的分析方法對風險控制和預測。盡管完美的風險控制管理系統(tǒng)仍舊不能對2007年的金融危機做出預測，在完美的風險管理模型仍舊是需要在實踐中不斷的檢驗，改進，直至完善。盡管我國在此次的金融危機中所受的波動不像國外那么深刻，我國的證券公司沒有那么深刻的感受，但也不能忽視證券業(yè)在經營發(fā)展中要面對的各種風險。我國證券公司在發(fā)展的過程中，風險

3、管理體系不健全，和國外的成熟市場上風險管理體系相比看，還有較大的差距，盡管隨著國際化的發(fā)展，國外的管理經驗傳入我國的證券公司，仍舊在摸索和適應階段，沒有自身的一套完整的管理體系。國外風險管理體系在此次的金融危機中的不足之處足以說明風險管理的研究不論是在理論上還是在實踐中都需要共同的努力研究，更需要尋找更適合的風險管理控制體系。在本文中，通過對我國證券公司風險管理控制現(xiàn)狀的分析，找出我國證券公司風險管理和內部控制的不足，并提出建議。

4、>　　 本文共分為五個部分:
　　 第一部分內部控制和風險管理的基本理論出發(fā)，闡述風險管理和內部控制的理論和定義，以及兩者之間的關系。
　　 第二部分對國內外證券公司的風險管理現(xiàn)狀進行研究，對國外成熟市場的風險管理體系進行比較，找出我國風險管理控制存在的不足。
　　 第三部分，通過證券公司度量模型的分析比較，用熵值法對我國證券公司的風險進行判斷。
　　 第四部分，通過對證券公司風險管理指標體系的合理性分