L證券公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及控制研究.pdf

1、自我國證券業(yè)誕生之日起，我國證券公司作為證券市場的重要參與單元，在資本市場占據(jù)舉足輕重的地位。證券公司的快速發(fā)展，加速了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在一定程度上影響市場經(jīng)濟(jì)變革。然而，證券市場具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特性，尤其是現(xiàn)如今我國證券市場正處于發(fā)展階段，所面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，找出證券公司存在的主要風(fēng)險(xiǎn)問題，對(duì)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理、控制的有效性、合理性及客觀性尤為重要。通過對(duì)證券公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)與控制，不僅對(duì)其自身，甚至對(duì)資本市場、宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和

2、社會(huì)穩(wěn)定都有著至關(guān)重要的意義。
　　本文以L證券公司為研究對(duì)象，首先，結(jié)合該公司實(shí)際情況描述L證券公司風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及特征，包括凈資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，本文通過專家打分法，利用發(fā)放收集回的有效調(diào)查問卷的結(jié)果，來構(gòu)建L證券公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用層次分析法計(jì)算出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)的權(quán)重，樣本數(shù)據(jù)進(jìn)而通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)界限的劃分以及數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化，并結(jié)合相應(yīng)的各指標(biāo)因素權(quán)重，來計(jì)算得出L證券公司各種風(fēng)險(xiǎn)的得分以及其分

3、數(shù)所屬區(qū)間，最終結(jié)合各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重評(píng)價(jià)出L證券公司的整體風(fēng)險(xiǎn)。最后，本文根據(jù)L證券公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果，分別對(duì)凈資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)提出配套的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
　　本文通過科學(xué)合理地構(gòu)建L證券公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，對(duì)L證券公司的各類風(fēng)險(xiǎn)以及整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。從理論意義方面講，有利于風(fēng)險(xiǎn)控制體系的完善，也加大了風(fēng)險(xiǎn)管理理論的研究深度，為促進(jìn)證券公司更好的開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供了廣闊的研究思路。從實(shí)踐