湘財證券公司風(fēng)險管理研究.pdf

1、隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國證券市場獲得了迅速發(fā)展。自深圳特區(qū)證券公司開始試辦以來，中國證券公司從無到有，從小到大，并邁著市場化、規(guī)范化、國際化的步伐與時俱進(jìn)。證券公司作為金融市場的一支不可或缺的中介力量在二十多年中與中國證券市場一起發(fā)展壯大。中國證券公司的發(fā)展史無疑是中國證券市場在發(fā)展中規(guī)范同時又在規(guī)范中發(fā)展的一個縮影。 近些年，中國證券公司通過增資擴(kuò)股、融資上市、證券公司間并購重組、設(shè)立中外合資證券公司、設(shè)立中外合資基金管理公司

2、等方式，不僅使證券公司的資本實(shí)力大為充實(shí)，股權(quán)結(jié)構(gòu)日趨多元化，而且使內(nèi)控機(jī)制及風(fēng)險排查機(jī)制日益健全，市場化運(yùn)作水平也不斷提高。隨著中國加入WTO，證券公司面臨著巨大的觀念沖擊、市場沖擊、業(yè)務(wù)沖擊、人才沖擊和技術(shù)沖擊，整個證券市場能否健康快速發(fā)展成為普遍關(guān)注的問題。隨著市場的透明化、信息化、監(jiān)管手段的完善化及法規(guī)化、證券市場的國際化，迅速增強(qiáng)實(shí)力已成為證券業(yè)迫在眉睫的頭等大事。中國證券公司必須積極應(yīng)對證券行業(yè)的發(fā)展要求，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理

3、機(jī)制以面對來自各方的危機(jī)。 本文從湘財證券風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和存在的問題出發(fā)，分析了湘財證券的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，分別從外部制度供給與內(nèi)部治理缺陷的內(nèi)外部成因進(jìn)行闡述，并在此基礎(chǔ)上對中外證券公司進(jìn)行了對比分析，從而得出湘財證券風(fēng)險管理方面存在的不足；接著在評述構(gòu)建風(fēng)險管理體系的重要性及目標(biāo)的基礎(chǔ)上，借鑒現(xiàn)有的指標(biāo)體系并結(jié)合湘財證券公司風(fēng)險點(diǎn)以及證監(jiān)會對券商的風(fēng)險控制，設(shè)計了一套湘財證券公司風(fēng)險管理指標(biāo)體系，并針對證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)設(shè)計了基