我國證券公司經(jīng)營風險管理研究.pdf

1、經(jīng)濟全球一體化的趨勢使我國的資本市場與國際金融市場的聯(lián)系更加密切，國際金融環(huán)境的動蕩使我國的證券公司處于較高的風險之中。金融作為現(xiàn)代國家經(jīng)濟的命脈和核心，是國家的“經(jīng)濟國防”，一旦出現(xiàn)金融風險，必將影響國家經(jīng)濟全局的穩(wěn)定和發(fā)展。與國際上的證券公司巨頭相比，我國的證券公司經(jīng)營規(guī)模小、品種單一、抗風險能力較弱，因此，如何建立國內證券公司的風險識別和防范體系顯得尤為迫切和必要。 證券公司經(jīng)營的是金融資產(chǎn)，具有高風險特征。證券業(yè)的風險和

2、收益是并存的，完全避免風險難以實現(xiàn)，但是可以通過分析、歸納證券行業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的各類風險，制定相應的措施對風險進行防范和控制。在實現(xiàn)公司經(jīng)營目標的前提下，減少失敗可能性，將影響公司績效的不確定性因素降為最低。 本論文從經(jīng)營風險管理概念理論出發(fā)，通過分析在我國證券公司經(jīng)營風險中的對收入影響較大的經(jīng)紀業(yè)務和承銷業(yè)務的風險點，剖析兩類風險的形成原因，并借鑒國外證券公司的風險管理先進經(jīng)驗，進而提出現(xiàn)階段國內券商的經(jīng)營風險管理策略和具

3、體建議，并以甲乙證券公司在經(jīng)紀業(yè)務和承銷業(yè)務中存在的問題為研究對象，提出具體的風險控制措施，為國內證券公司防范經(jīng)營風險提供借鑒。 本論文結合我國證券公司經(jīng)營風險的管理重點，構建出了以價值創(chuàng)造為核心的經(jīng)營風險指標體系，對我國證券公司在經(jīng)紀、承銷業(yè)務的風險識別度量中能起到普遍的衡量作用。同時，結合我國證券公司的經(jīng)紀、承銷業(yè)務的風險成因，針對經(jīng)紀業(yè)務提出了交易、清算、核算、監(jiān)控一體化的大集中管理控制思路，并對該控制思想從組織機構調整、