證券公司的交易風險控制研究[開題報告]

1、1畢業(yè)論文開題報告畢業(yè)論文開題報告題目：目：證券公司的交易風險控制研究證券公司的交易風險控制研究——以中信證券為例以中信證券為例一、一、選題的背景、意義選題的背景、意義隨著我國證券市場的發(fā)展，我國的證券公司也得到了迅速地發(fā)展，但由于受到各方面的影響和制約，我國證券公司絕大多數(shù)是國有企業(yè)，長期以來受政策保護；證券公司數(shù)量多而規(guī)模小，行業(yè)集中度低，抵抗市場風險的能力差；證券公司對風險沒有清醒認識，幾乎所有證券公司都沒有建立起有效的內(nèi)部風險管

2、理系統(tǒng)。全面、有效的風險管理是現(xiàn)代金融機構(gòu)獲得成功的一個重要因素。而要對風險進行全面有效的管理，就必須有與之相適應的組織架構(gòu)作為保障。證券公司交易風險指的是證券公司因為本身內(nèi)部各種原因原因而導致交易過程中產(chǎn)生風險。證券公司的交易風險有別于普通的證券交易風險，證券公司因為其本身的資產(chǎn)規(guī)模，營業(yè)規(guī)模，一旦出現(xiàn)了問題所引發(fā)的交易風險是相當巨大的，其危害性也是較普通散戶的交易風險不可同日而語的。證券公司的交易風險往往伴隨的著的是經(jīng)濟詐騙，暴露的

3、是證券公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)的不完善，證券公司對外的信息披露不完全，操縱市場價格等問題，以及外部監(jiān)管的不力更讓證券公司交易發(fā)生風險有了可趁之機。對于中國，證券公司的交易風險主要包括以下幾點：企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管不力，企業(yè)業(yè)務單一導致風險不能分散，信息披露不完全，證券公司操縱市場價格，承銷業(yè)務與自營業(yè)務具有不同的風險等等構(gòu)成了我國證券公司的交易風險。面對證券公司及證券市場諸多的風險因素，應該借鑒國外證券市場經(jīng)驗并結(jié)合中國實際，建立全方位、多層次的科學

4、有效的風險防范和管理體系。自從中國加入了WTO以后中國證券公司便面臨著國外同行的競爭壓力，證券公司的發(fā)展舉步維艱故而這篇文章希望能通過一些列的分析幫助證券公司完善自己的體制改善目前的困境。二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)3組織架構(gòu)、運行機制、技術(shù)方面、市場風險管理和風險控制方面對經(jīng)營風險進行預測和防范；但相比之下，美林證券的風險管理體制精確地細化了風險防范的指標，設(shè)置了完整的風險防范流程，配備了獨立有效的執(zhí)行和監(jiān)

5、管部門，具有更強的實用性。根據(jù)美林公司２００３年年報，莢林公司的風險控制組織負責建立風險控制程序，確定公司的風險承受水平，保證將公司的風險損失控制在事先確定的限度內(nèi)。風險控制的組織結(jié)構(gòu)包括審計委員會、執(zhí)行委員會、風險監(jiān)督委員會、公司風險控制委員會和其它公司治理組織。審計委員會全部由獨立董事組成，授權(quán)風險監(jiān)督委員會制定風險控制政策。風險髓督委員會定期向執(zhí)行委員會和審計委員會報告或提供公司最新的信用和市場風險報告。執(zhí)行委員會制定公司的風險承

6、受水平，授權(quán)變動風險組合的結(jié)構(gòu)，保證公司承受的風險被控制在公司可承受的范圍內(nèi)。風險監(jiān)督委員會由公司高級管理人員組成，財務部總經(jīng)理擔任委員會主任，委員會負責識別、測量和監(jiān)督公司的風險。公司風險控制委員會負責公司的市場風險和信用風險控制。（二）國內(nèi)關(guān)于證券公司交易風險控制的研究動態(tài)我國證券公司存在著嚴重的治理結(jié)構(gòu)問題，其根源并不在于公司治理結(jié)構(gòu)的形式不夠完備，而在于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的低效性和外部制度環(huán)境的缺陷。從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的低效性來看，主

7、要是指在當前證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)狀況和股東主體行為特征下，無法形成有效的道德風險防范機制和制衡約束機理。我國證券公司所出現(xiàn)的交易風險包括以下這些：企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管不力，企業(yè)業(yè)務單一導致風險不能分散，信息披露不完全，證券公司操縱市場價格，承銷業(yè)務與自營業(yè)務具有不同的風險等等構(gòu)成了我國證券公司的交易風險。1業(yè)務部門風險控制存在不足：在實際運行過程中由于風險管理部門不進行具體的業(yè)務運作其制訂的風險管理政策有可能不適應市場情況導致業(yè)務運作與風險管理脫節(jié)