證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易風險管理指引

1、證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易風險管理證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易風險管理指引指引（征求意見稿）（征求意見稿）一一一總則一一一【立法目的】為規(guī)范證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易行為，防控交易風險，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序，根據(jù)《證券法》、《物權(quán)法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司內(nèi)部控制指引》等相關(guān)規(guī)定，制定本指引。一一一【適用范圍】本指引適用于證券公司在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及中國證監(jiān)會認可的其他交易

2、場所參與股票質(zhì)押式回購交易。一一一【合法原則】證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易，應(yīng)當遵守相關(guān)法律法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策，堅持自愿平等、誠實守信、公平對待客戶的原則，防范利益沖突，維護客戶合法權(quán)益和社會公共利益。一一一【自律管理】中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易實施自律管理。一一一融入方準入管理融入方準入管理一一一【信用評級】證券公司應(yīng)當對融入方進行信用評估，評定融入方的信用等級，并在交易存續(xù)期內(nèi)定期或者不定期評估，持續(xù)關(guān)注融入方

3、主體信用變化。證券公司可以委托第三方對融入方進行信用評級。一一一【客戶風險揭示】證券公司應(yīng)當采用適當?shù)姆绞剑蛉谌敕饺娼榻B股票質(zhì)押式回購交易規(guī)則和協(xié)議內(nèi)容，明確告知相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風險，特別是關(guān)于違約處置的風險控制安排，并要求融入方簽署風險揭示書。風險揭示內(nèi)容應(yīng)當符合法律法規(guī)及自律管理規(guī)則要求。一一一【特殊融入方】融入方為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、上市公司控股股東、持有上市公司股份百分之五以上的股東以及其他持有上市公司首次公開