證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易風(fēng)險(xiǎn)管理指引

1、證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易風(fēng)險(xiǎn)管理證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易風(fēng)險(xiǎn)管理指引指引（征求意見稿）（征求意見稿）一一一總則一一一【立法目的】為規(guī)范證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易行為，防控交易風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券法》、《物權(quán)法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司內(nèi)部控制指引》等相關(guān)規(guī)定，制定本指引。一一一【適用范圍】本指引適用于證券公司在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他交易

2、場(chǎng)所參與股票質(zhì)押式回購交易。一一一【合法原則】證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策，堅(jiān)持自愿平等、誠實(shí)守信、公平對(duì)待客戶的原則，防范利益沖突，維護(hù)客戶合法權(quán)益和社會(huì)公共利益。一一一【自律管理】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司參與股票質(zhì)押式回購交易實(shí)施自律管理。一一一融入方準(zhǔn)入管理融入方準(zhǔn)入管理一一一【信用評(píng)級(jí)】證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)融入方進(jìn)行信用評(píng)估，評(píng)定融入方的信用等級(jí)，并在交易存續(xù)期內(nèi)定期或者不定期評(píng)估，持續(xù)關(guān)注融入方

3、主體信用變化。證券公司可以委托第三方對(duì)融入方進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。一一一【客戶風(fēng)險(xiǎn)揭示】證券公司應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)姆绞?，向融入方全面介紹股票質(zhì)押式回購交易規(guī)則和協(xié)議內(nèi)容，明確告知相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，特別是關(guān)于違約處置的風(fēng)險(xiǎn)控制安排，并要求融入方簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及自律管理規(guī)則要求。一一一【特殊融入方】融入方為上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、上市公司控股股東、持有上市公司股份百分之五以上的股東以及其他持有上市公司首次公開