現(xiàn)金管家952100

1、【投資范圍】集合計劃的投資范圍：本集合計劃將投資于銀行存款，債券逆回購，貨幣市場基金，剩余期限不超過397天的固定收益類投資品種，債券正回購以及其他法律法規(guī)或政策許可投資的證券品種。其中，貨幣市場基金，剩余期限不超過397天的固定收益類投資品種，債券逆回購，債券正回購等需中國證監(jiān)會明文認可后方可投資，管理人投資該類產(chǎn)品時，無需履行合同變更程序。其中，固定收益投資品種包括但不限于國債、政策性金融債、央行票據(jù)、債項評級在A1（含）以上的短期

2、融資券及債項評級在AA（含）以上的金融機構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債等債券類資產(chǎn)。集合計劃凈資產(chǎn)中可用現(xiàn)金及活期存款（包括在提前支取時實收利息不少于已計提利息的條件下，可以隨時提前支取的協(xié)議存款等）在連續(xù)5個工作日日終比例的平均值不低于10%?！就顿Y目標】注重安全性和流動性，在此基礎上承受較小的市場風險獲得追求適度收益?！井a(chǎn)品特點】（1）開市證券交易閉市投資理財：國泰君安“現(xiàn)金管家”在不影響投資者正常證券交易的前提下，收盤后將簽約客戶的閑置保

3、證金投資于銀行協(xié)議存款等高安全性的固定收益類資產(chǎn)，獲得高于活期存款的收益。（2）賺錢不分晝夜流動性堪比活期存款:產(chǎn)品流動性非常高，參與產(chǎn)品的資金可當日實時用于證券交易，次日可取現(xiàn)，不影響客戶證券賬戶的正常交易。（3）手續(xù)便捷費用較低:產(chǎn)品操作高效，手續(xù)便捷，投資者只需簽約一次，即可自動參與、退出。零參與、退出費。（4）增值可觀收益穩(wěn)定：初步測算，預計扣除各類費用后，產(chǎn)品收益率水平將遠高于目前活期存款利率，較其他現(xiàn)金管理產(chǎn)品具有較強競爭力

4、。且通過業(yè)績報酬的預提和釋放，提高產(chǎn)品的安全性和收益的穩(wěn)定性：當期年化收益率低于活期利率0.5%時，釋放已預提的業(yè)績報酬。（5）投資審慎安全性高：產(chǎn)品主要投資于銀行存款、逆回購、貨幣基金以及短期限債券等固定收益類產(chǎn)品，投資范圍與現(xiàn)有貨幣類產(chǎn)品相比，規(guī)定更加嚴格，久期更短，信用等級更高，流動性更好，從而嚴格控制了投資風險，產(chǎn)品安全性較高。（6）經(jīng)驗豐富業(yè)績超群:固定收益投資團隊成立于2005年，是國內(nèi)券商最早成立的固定收益團隊之一，在固定

5、收益投資領域擁有豐富的戰(zhàn)斗經(jīng)驗，長期在業(yè)內(nèi)處于領先地位。目前管理固定收益資產(chǎn)超過300億元，位居所有券商前列；貨幣型和債券型固定收益類產(chǎn)品的規(guī)模和業(yè)績一直是同類產(chǎn)品中的翹楚。定的影響，導致市場價格波動，影響集合資產(chǎn)管理計劃收益而產(chǎn)生風險。2、經(jīng)濟周期風險證券市場是國民經(jīng)濟的晴雨表，而經(jīng)濟運行具有周期性的特點。宏觀經(jīng)濟運行狀況將對證券市場的收益水平產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生風險。3、利率風險金融市場利率波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益率的

6、變動，同時直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平。集合計劃投資于債券和股票，收益水平會受到利率變化的影響，從而產(chǎn)生風險。4、再投資風險由于金融市場利率下降造成的無法通過再投資而實現(xiàn)預期收益的風險。5、基金業(yè)績風險所投資的證券投資基金由于其管理人的投資失誤，造成業(yè)績下降，也會影響到集合計劃的收益率。6、上市公司經(jīng)營風險上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發(fā)生變化，從而導致集合計劃投資收益變化。7、購

7、買力風險本集合計劃投資的目的是使集合計劃資產(chǎn)保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，集合計劃投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響集合計劃資產(chǎn)的保值增值。（二）流動性風險指集合計劃資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風險。在計劃存續(xù)期間，可能會發(fā)生個別偶然事件，如出現(xiàn)巨額退出的情形，短時間委托人大量退出或出現(xiàn)集合計劃到期時，證券資產(chǎn)無法變現(xiàn)的情況，上述情形的發(fā)生在特殊情況時可能會出現(xiàn)交易量急劇減少的情形

8、，此時出現(xiàn)巨額退出，則可能會導致計劃資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動性風險，甚至影響本計劃份額凈值。特別是本集合計劃退出資金T0日在交易所實時可用，T1日可取。資金的流動性要求高于其它貨幣類集合計劃。流動性風險按照其來源可以分為兩類：外生流動性風險和內(nèi)生流動性風險。1、外生流動性風險外生流動性風險指的是由于來自資產(chǎn)管理人外部沖擊造成證券流動性的下降，這樣的外部沖擊可能是影響所有證券的事件，也可能只是影響個別證券的事件，但是其結(jié)果都是使得所有證