趨勢(shì)跟蹤程序化交易系統(tǒng)優(yōu)化研究——從交易成本與交易周期角度

1、 趨勢(shì)跟蹤程序化交易系統(tǒng)優(yōu)化研究 ——從交易成本與交易周期角度 Research on the Optimization of Trend Following Programme Trading System –From the Perspective of Trading Cost and Trading period 學(xué)科專業(yè)：工商管理 研 究 生：張 冉 指導(dǎo)老師：郭名媛 副教授 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部 二零一六年五月 摘要 程

2、序化交易是指按照交易系統(tǒng)事先設(shè)定好的交易規(guī)則發(fā)出交易信號(hào)， 由程序化交易軟件下達(dá)交易指令的過(guò)程。 在這個(gè)定義中， 突出的是交易系統(tǒng)對(duì)程序化交易的重要性。 程序化交易的效率很高， 可以降低人的心理波動(dòng)對(duì)交易產(chǎn)生的負(fù)面影響， 還可以幫助控制交易時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)， 能更有效地抓住市場(chǎng)中出現(xiàn)的轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會(huì)。 程序化交易的主要應(yīng)用領(lǐng)域有套利交易、 趨勢(shì)交易及其他交易策略等。本文主要采用實(shí)證研究與對(duì)比研究相結(jié)合的方法， 對(duì)趨勢(shì)跟蹤程序化交易系統(tǒng)在不同

3、條件下的回測(cè)結(jié)果進(jìn)行了對(duì)比， 并通過(guò)對(duì)優(yōu)化條件與實(shí)證結(jié)果間出現(xiàn)的變化進(jìn)行研究， 在此基礎(chǔ)之上， 將選用的交易品種建立持倉(cāng)組合并尋找進(jìn)一步優(yōu)化交易系統(tǒng)的方法， 逐漸提高交易系統(tǒng)的表現(xiàn)。 并且最終獲得一個(gè)針對(duì)樣本外數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)可獲得盈利的程序化交易系統(tǒng)。 本文得出的結(jié)論如下： （1） 以均線為基礎(chǔ)的趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)在不同的交易周期和交易成本之下進(jìn)行參數(shù)優(yōu)化會(huì)得到不同的收益結(jié)果， 總體來(lái)看， 交易周期的變化給交易系統(tǒng)帶來(lái)的改變更大。 （2）