基于交易開拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開發(fā)與改良

1、基于交易開拓者及海龜交易法則的期貨程序化交易系統(tǒng)開發(fā)與改良[摘要]基于中國期貨市場的特性，借鑒原版海龜交易系統(tǒng)，基于國內(nèi)知名金融軟件交易開拓（TradeBlazer）編寫交易程序，利用中國期貨市場2013年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888日交易數(shù)據(jù)對交易系統(tǒng)進行評估，最終建立一套新的期貨程序化交易系統(tǒng)。在系統(tǒng)進行優(yōu)化后，盈虧比上漲了大約10倍，最大資產(chǎn)回撤率下降了2倍，收益風(fēng)險比上升了10倍左右，各項指標都得到了大幅的

2、優(yōu)化。[關(guān)鍵詞]海龜交易法則；程序化交易；交易系統(tǒng)；期貨[DOI]1013939jcnkizgsc2015292251引言本文基于原版海龜交易系統(tǒng)研究程序化交易，并對原版海龜交易系統(tǒng)進行優(yōu)化升級，揚長避短，建立一套新的、適合中國期貨市場的交易策略。本文研究方法主要是運用金融工具――交易開拓者軟件（TB）進行編程、測試，在數(shù)據(jù)的應(yīng)用上，本文所有測試均采用黃金連續(xù)Au888當月連續(xù)數(shù)據(jù)，設(shè)定最大持倉量為100手，初始資金設(shè)為1000萬元，每

3、次買賣單邊手續(xù)費設(shè)定為10元手。黃金連續(xù)Au888的流動性和價格連續(xù)性都比較適合程式交易，而且相較于其他期貨，黃金期貨屬于活躍商品，為主力合約，具有代表性。在時間跨度上，本文選用了2013年9月9日至2014年12月8日的日交易數(shù)據(jù)，并將2009年2月9日至2014第三，參數(shù)優(yōu)化。本文對原版海龜交易系統(tǒng)的參數(shù)進行進一步優(yōu)化，最終采用了4日突破法的離市策略，22日的平均波動周期來衡量風(fēng)險水平，系統(tǒng)1的短周期縮短到了5天，而系統(tǒng)2的長周期卻

4、延長到了80天，逐步建倉的規(guī)則由05N提高了08N。這些參數(shù)得到這樣的優(yōu)化最重要的原因可能是，中國期貨市場波動頻繁，發(fā)展不如國外期貨市場成熟，因此，需要采用較長的平均波動周期來衡量風(fēng)險，而且原本10日突破法的離市策略變得不再管用，需要縮短到4日突破，增加系統(tǒng)離市策略的敏感度以降低風(fēng)險。同理，短周期縮短到了5天，一方面可能是由于中國期貨的交易時間是5天一周期，趨勢呈現(xiàn)以周為單位，同時，提高系統(tǒng)對期貨價格的敏感度來提高盈利交易的準確度。而長

5、周期需要增長至80天，也是因為中國期貨市場波動太頻繁，55日難以判斷一個穩(wěn)定的中長趨勢，需要80天去完成判斷。而建倉規(guī)模由價格突破上軌后每增加05N增加一個頭寸單位變?yōu)槊吭黾?8N才增加一個頭寸單位，也是為了有效地規(guī)避波動的風(fēng)險。2.2新版交易系統(tǒng)的系統(tǒng)測試第一，新版交易系統(tǒng)的性能測試。本文同樣采用2013年9月9日至2014年12月8日的黃金連續(xù)Au888的日交易數(shù)據(jù)對新交易系統(tǒng)進行測試，同時，對最初兩套原版海龜交易系統(tǒng)進行性能對新版