rd會計準則變更對rd投入績效的影響——來自中小板上市公司的經(jīng)驗證據(jù)

1、 分類號 分類號 密 級 ＵＤＣ ＵＤＣ 碩士學位論文 碩士學位論文 R&D R&D 會計準則變更對 會計準則變更對 R&D R&D 投入績效的影響 投入績效的影響 —— ——來自中小板上市公司的經(jīng)驗證據(jù) 來自中小板上市公司的經(jīng)驗證據(jù) 研 究 生 姓 研 究 生 姓 名：王芬 ：王芬 導 師 姓 名 職 導 師

2、 姓 名 職 稱：汪戎 ：汪戎 教授 教授 院（部、所 院（部、所）：工商管理學院 ：工商管理學院 學 科 專 學 科 專 業(yè)：企業(yè)管理 ：企業(yè)管理 研 究 方 研 究 方 向：公司理財 ：公司理財 論文完成時間： 論文完成時間：2010 2010 年 5 月 中文摘要 I 中文摘要 中文摘要 2007 年正式實施的《企業(yè)會計準則第 6 號——無形資產(chǎn)》中，對于企業(yè)研發(fā)（R&D）投入的會計處理做了一定修改： 由全部“費用化”

3、轉(zhuǎn)為開發(fā)階段中符合條件的可予以“資本化”處理。R&D 會計準則變更的目的在于：使企業(yè)的研發(fā)投入項目、企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務成果能夠更客觀、真實的反映在財務報告中，從而進一步提高企業(yè) R&D 投入績效。在準則修訂之后，許多學者圍繞新準則對現(xiàn)實經(jīng)濟中企業(yè) R&D 投入績效的變化等問題進行了探討，形成了肯定與否定兩種截然不同的觀點。 本文采用了資產(chǎn)增長率和營業(yè)收入增長率綜合考核企業(yè) R&D 投入帶來的成長性， 彌

4、補了已有文獻研究中變量間時間不匹配等缺陷。 本文通過查詢 2004 年－2007 年中小板上市的上市公司從 2006 年－2008 年的年度報告， 獲取了 94 家公司為本文總樣本研究對象。 考慮到總樣本中 2007 年上市的公司， 在中小板上市條件的相關規(guī)定下， 可能存在一些 “上市” 行為等因素， 在總樣本中剔除 2007年上市的公司后， 共計 44 家為子樣本研究對象做進一步的檢驗分析。 分別考察了兩樣本公司在 R&D 會

5、計準則變更后，相比變更前，企業(yè) R&D 投入績效是否改變以及對企業(yè) R&D 投入所帶來的企業(yè)盈利能力和成長能力是否有所改善。 本文研究發(fā)現(xiàn):?新 R&D 會計準則變更后， 企業(yè) R&D 投入績效有所改變； ?與 R&D 投入會計準則變更前相比，準則變更后，R&D 投入更有利于提高企業(yè)的盈利能力， 但是這種效應只在 2007 年表現(xiàn)顯著； ?與 R&D 投入會計準則變更前相比，準則變

6、更后，R&D 投入更有利于企業(yè)成長性這一假設未得到證實。研究結果表明：新 R&D 會計準則改善的同時，也存在一些不足，特別是為企業(yè)利用R&D 會計處理方法的可選擇性進行利潤操縱提供了空間。據(jù)此，本文建議 R&D會計準則進一步完善的方向是：提高會計實務中準則的可操作性、以及規(guī)范企業(yè) R&D 投入信息披露。 關 鍵 詞：R&D 會計準則 研發(fā)(R&D)投入 研究與開發(fā) R&a