論基金持有人大會(huì)制度的完善.pdf

1、證券投資基金在我國(guó)的歷史已有十幾年的時(shí)間。近幾年，我國(guó)基金業(yè)雖然發(fā)展較為迅速，但還是暴露出了不少的問(wèn)題。其中基金管理人與基金托管人侵犯基金持有人利益的現(xiàn)象較為突出。投資者是基金市場(chǎng)產(chǎn)生與發(fā)展的基礎(chǔ)，保護(hù)投資者利益應(yīng)當(dāng)成為基金立法的宗旨?；鸪钟腥舜髸?huì)制度的建立可以有效控制管理人和托管人濫用權(quán)力的行為，保護(hù)基金持有人合法權(quán)益?；鸪钟腥俗钪匾臋?quán)利內(nèi)容即其享有召開(kāi)基金持有人大會(huì)的權(quán)利，基金持有人可以通過(guò)大會(huì)的形式行使自己的投票表決權(quán)，參與

2、基金治理。 如果基金持有人可以通過(guò)基金持有人大會(huì)制約管理者，其發(fā)揮的功效是無(wú)法代替的。然而目前這方面的立法卻不太完善，缺乏可操作性。有鑒于此，本文擬就“基金持有人大會(huì)制度的完善”進(jìn)行論述，并將研究對(duì)象限定于契約型投資基金。本文運(yùn)用比較、分析的方法以及法經(jīng)濟(jì)學(xué)中成本收益的方法分析討論了基金持有人大會(huì)的重要作用，以及怎樣進(jìn)一步完善基金持有人大會(huì)制度，使其在實(shí)踐中更具有可操作性，以更好的保護(hù)基金持有人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。 本文共分為五

3、章。導(dǎo)言部分指出了我國(guó)證券投資基金的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題，提出了完善基金持有人大會(huì)制度的重要性。 第一章概述了基金持有人大會(huì)制度，分析了基金持有人大會(huì)的概念、性質(zhì)以及基金持有人大會(huì)制度的歷史發(fā)展，探討了基金持有人的權(quán)利義務(wù)，對(duì)基金持有人及其持有人大會(huì)制度作了概括性論述。 第二章說(shuō)明了基金持有人大會(huì)的法律地位。分析了基金持有人大會(huì)的法律地位以及召開(kāi)基金持有人大會(huì)的必要性，并且筆者認(rèn)為我國(guó)的投資基金是按照信托法律制度設(shè)計(jì)的一種

4、投資工具，同時(shí)說(shuō)明了召開(kāi)大會(huì)的重要意義。 第三章論述了基金持有人大會(huì)的職權(quán)。通過(guò)基金持有人大會(huì)與股東大會(huì)的比較更具體的體現(xiàn)基金持有人大會(huì)的職權(quán)，基金持有人大會(huì)的職權(quán)相對(duì)于股東大會(huì)來(lái)說(shuō)較弱，其具體職權(quán)主要為修改基金合同、轉(zhuǎn)換基金的運(yùn)作方式、更換管理人、托管人或提高其薪酬標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)放式基金與封閉式中基金持有人大會(huì)都具有重要職能。 第四章簡(jiǎn)評(píng)了當(dāng)前我國(guó)基金持有人大會(huì)制度的現(xiàn)狀。分析了我國(guó)相關(guān)立法情況，我國(guó)基金持有人大會(huì)的召開(kāi)情況

5、，造成大會(huì)召開(kāi)困難的原因，其內(nèi)在原因主要為“集體行動(dòng)的困境”造成的，基金持有人大會(huì)存在投資者的“理性冷漠”和“搭便車”心理。其外在原因主要為基金管理人、托管人濫用職權(quán)或怠于行使職權(quán)的行為。 第五章在前文的基礎(chǔ)上提出了完善對(duì)我國(guó)基金持有人大會(huì)相關(guān)法律制度的建議。筆者主要是對(duì)當(dāng)前的基金持有人大會(huì)制度作出了相關(guān)法律設(shè)計(jì)，主要包括提議對(duì)會(huì)議形式進(jìn)行分類，在會(huì)議的召集與通知，會(huì)議議程，表決代理與表決信托、參加大會(huì)的法定人數(shù)，會(huì)議程序，決定