證券投資基金份額持有人權益民法保障機制研究.pdf

1、我國當前證券投資基金行業(yè)發(fā)展方興未艾，證券投資基金領域相關民事立法尚未健全，基金持有人的合法權益屢受侵害。證券投資基金份額持有人是證券投資基金的受益主體，相關民事法律在基金份額持有人權益保障上的缺位將使其失去信任而抽回投資，從而影響證券投資基金行業(yè)的發(fā)展和波及證券市場的有序運行，甚至給整個金融體系的安全帶來威脅。 故本文選取證券投資基金份額持有人權益民法保障機制的構建作為研究主旨，除導言和結論外，分為五個章節(jié)展開論述。

2、第一章和第二章的主要內容是對基金份額持有人權益保障基本法理問題的及權益保障現狀的介紹。筆者從分析證券投資基金基本法律關系入手，論述了證券投資基金的概念、法律性質、信托法律關系模式、基金份額持有人享有的權利及保障基金份額持有人權益的必要性。 第三章詳細闡明了證券投資基金管理人基于證券投資基金的信托法律屬性而對基金份額持有人負有的信賴法律義務，此為全文邏輯結構的關鍵所在。民法上充分保障基金份額持有人權益的主要路徑正是通過保證基金管理

3、人信賴義務的切實履行。 第四章在區(qū)分證券投資基金內部能夠對基金管理人產生制約功能的不同主體的基礎上，從各個主體應當對基金管理人履行信賴義務所起到的防范和制約功能、現有基金法律規(guī)范對充分發(fā)揮該功能存在的阻礙或者缺位、改進現有基金法律規(guī)范的相應建議等三個角度進行具體分析和論證，并意在闡明制約基金管理人的目的在于保障基金份額持有人的權益。 第五章探討了證券投資基金份額持有人權益遭受侵害后的民事救濟問題。從域外相關立法和實踐出發(fā)

4、，具體從基金份額持有人民事訴訟的法理基礎、基金份額持有人訴訟模式的選擇及行政監(jiān)管機關在基金份額持有人民事訴訟中的協助作用等三個方面展開論述。目的是在當前基金份額持有人民事救濟法律體系有待建立的前提下提出完善基金份額持有人民事訴訟法律制度的若干舉措，并作為事后的救濟與前文中論及的事前防范和事中監(jiān)督相互結合、相互作用，從而形成完整的基金份額持有人權益民法保護鏈條。 本文在寫作過程中運用的理論資源以民商事法學理論為主，并結合經濟學領域

5、相關學說，研究方法上綜合采用歷史分析、比較分析、系統分析及實證分析等研究手段。同時，對比于若干研究所用資料的相對滯后，本文中引用和參閱的學術資料和市場信息時效性較強，對應著證券投資基金行業(yè)正處于高速成長階段的現實背景。 筆者試圖在本文中通過理論上的剖析并結合自身的從業(yè)感受，對現有的基金份額持有人權益民法保障機制進行研究和探討，提出相應的合理化立法建議，以期能夠對基金份額持有人切實受惠于資本市場的快速上升步伐和我國證券投資基金行業(yè)