我國上市公司綜合收益信息價(jià)值相關(guān)性研究.pdf

1、隨著企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的多樣化及外部經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜化，通貨膨脹和金融創(chuàng)新等因素不斷沖擊著凈利潤的主導(dǎo)地位，基于歷史成本原則、配比原則和實(shí)現(xiàn)原則的凈利潤越來越無法滿足會(huì)計(jì)信息使用者多樣化的信息需求。針對(duì)這些新情況、新問題，國際上權(quán)威性的會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體開始探索新的收益模式，并逐步形成了綜合收益的理念。為提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的先進(jìn)性和科學(xué)性，我國也適時(shí)引入了綜合收益觀以順應(yīng)新形勢(shì)下的會(huì)計(jì)核算與披露要求。2014年7月起正式施行的財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則中也對(duì)綜合收益

2、的定義及會(huì)計(jì)處理方式等做出了進(jìn)一步的明確。
　　綜合收益是一種新的收益概念。它是由凈利潤及各個(gè)其他綜合收益項(xiàng)目組成的有機(jī)整體，能夠更為準(zhǔn)確地反映企業(yè)在特定時(shí)期的經(jīng)營全貌，幫助利益相關(guān)各方有效判斷該主體的真實(shí)盈利水平。那么，在當(dāng)前會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所界定的綜合收益概念是否具備高于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益的應(yīng)用價(jià)值？還應(yīng)當(dāng)從哪些方面對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于綜合收益的規(guī)定進(jìn)行修正？目前我國會(huì)計(jì)界對(duì)這些問題的研究大多是從理論分析入手，本文從實(shí)證角度對(duì)綜

3、合收益的價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)和分析，將為綜合收益與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益的應(yīng)用價(jià)值對(duì)比以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂導(dǎo)向提供數(shù)據(jù)支持，具有一定的理論和實(shí)踐意義。
　　本文首先介紹了兩種學(xué)科背景下、具有不同定義和特征的收益范疇，即經(jīng)濟(jì)收益和會(huì)計(jì)收益。然后通過介紹會(huì)計(jì)收益內(nèi)涵不斷演化形成的兩大理論成果——傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益及綜合收益的概念及其理論基礎(chǔ)，展示了后者在理論上的先進(jìn)性和優(yōu)越性；通過介紹相關(guān)理論依據(jù)，展示了對(duì)綜合收益信息應(yīng)用價(jià)值進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的可行性；通過分

4、析引入綜合收益理念的意義及應(yīng)用難點(diǎn)，展示了對(duì)綜合收益信息應(yīng)用價(jià)值進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的必要性。實(shí)證研究部分將我國滬市 A股2011-2013年的上市公司作為樣本來源，以相對(duì)關(guān)聯(lián)和增量關(guān)聯(lián)為研究的切入點(diǎn)。研究結(jié)論為：（1）在相對(duì)關(guān)聯(lián)和增量關(guān)聯(lián)檢驗(yàn)中，凈利潤指標(biāo)都表現(xiàn)出了價(jià)值相關(guān)性。（2）從相對(duì)角度來看，綜合收益總額指標(biāo)也具備價(jià)值相關(guān)性，但這種相關(guān)性水平比傳統(tǒng)凈利潤指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的水平低；（3）從增量角度來看，在利潤表中列示其他綜合收益并未提供增量價(jià)值