規(guī)則變遷與國(guó)企經(jīng)營(yíng)者行為——基于博弈的分析.pdf

1、國(guó)企改革研究一直是理論界關(guān)注的焦點(diǎn)。近年來(lái)，學(xué)術(shù)界從競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)權(quán)、公司治理三個(gè)角度對(duì)國(guó)有企業(yè)的問(wèn)題進(jìn)行了廣泛而深入的研究。其中，最主要的是圍繞經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)這一問(wèn)題而展開(kāi)的?；仡檱?guó)企改革的實(shí)踐歷程，也可以發(fā)現(xiàn)在改革的每一階段改變的都是激勵(lì)機(jī)制，而國(guó)有企業(yè)的選拔機(jī)制在幾十年里卻幾乎沒(méi)有發(fā)生任何改變。
　　 對(duì)激勵(lì)機(jī)制的偏重和對(duì)選拔機(jī)制改進(jìn)的忽視，肯定會(huì)帶來(lái)諸多問(wèn)題。兩種機(jī)制之間的互動(dòng)肯定是存在的，如果沒(méi)有選拔機(jī)制的配合激勵(lì)機(jī)制是否可以實(shí)

2、現(xiàn)設(shè)計(jì)的初衷呢?本文的分析討論也正是帶著這樣一個(gè)問(wèn)題才展開(kāi)的。
　　 本文借助于繼任理論和委托代理理論的研究成果，從分析國(guó)有企業(yè)現(xiàn)有的選拔機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制入手，通過(guò)大量的實(shí)證數(shù)據(jù)對(duì)國(guó)有企業(yè)的選拔、激勵(lì)和約束機(jī)制的特征進(jìn)行了概括，并據(jù)此提出理論假設(shè)，構(gòu)建了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與競(jìng)爭(zhēng)者之間的二階段不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型，集中對(duì)以下幾個(gè)方面的問(wèn)題進(jìn)行了研究。
　　 首先，本文分析了在經(jīng)營(yíng)者努力程度與企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)弱相關(guān)的情況下固定工

3、資制、工資+獎(jiǎng)金制和年薪制三種激勵(lì)機(jī)制分別在理想條件和現(xiàn)實(shí)條件下的均衡存在性問(wèn)題。博弈結(jié)果發(fā)現(xiàn)，兩類(lèi)企業(yè)都如實(shí)上報(bào)利潤(rùn)的理想均衡在6種情況下都可能出現(xiàn)。但相比而言，理想條件下工資+獎(jiǎng)金制是最佳的激勵(lì)模式，而在激勵(lì)機(jī)制扭曲的現(xiàn)實(shí)條件下則最好實(shí)行年薪制。我們還發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)實(shí)條件下工資+獎(jiǎng)金激勵(lì)模式更容易出現(xiàn)低報(bào)利潤(rùn)的混同均衡及都謊報(bào)利潤(rùn)的分離均衡，而年薪制模式下對(duì)高報(bào)利潤(rùn)的混同均衡及都如實(shí)上報(bào)利潤(rùn)的分離均衡的出現(xiàn)更為有利。這些結(jié)論對(duì)我們很有啟

4、發(fā)意義，因?yàn)樗鼈優(yōu)槲覀兝斫鈬?guó)有企業(yè)在實(shí)施年薪制前后的總體績(jī)效表現(xiàn)提供了一種新的思維模式。
　　 其次，在經(jīng)營(yíng)者努力程度與企業(yè)實(shí)際產(chǎn)出密切相關(guān)的情況下，對(duì)以上模型進(jìn)行了重新討論。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是在理想還是現(xiàn)實(shí)條件下如果希望兩類(lèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都努力工作并如實(shí)上報(bào)利潤(rùn)，那么只有實(shí)行年薪制才有可能。結(jié)合前面的分析，由此我們可以得到的一個(gè)重要結(jié)論是現(xiàn)實(shí)中以年薪制代替工資+獎(jiǎng)金制度的確是一種制度上的進(jìn)步。但這也反映出，對(duì)于這類(lèi)經(jīng)營(yíng)者努力能影響企

5、業(yè)實(shí)際利潤(rùn)的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，實(shí)際上在很長(zhǎng)的一段時(shí)間里都處于無(wú)法實(shí)現(xiàn)理想均衡的制度缺陷狀態(tài)之中。
　　 第三，在理論分析中，我們還特別注意到了以下兩種情況的存在。其一是當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的努力對(duì)企業(yè)實(shí)際產(chǎn)出有影響時(shí)，存在著在位者為確保自身經(jīng)營(yíng)者地位而故意偷懶以壓低企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)的可能，而且通常這是在外部監(jiān)管極為嚴(yán)格以至于經(jīng)營(yíng)者不敢做假賬的情況下發(fā)生的。第二種情況是當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)者認(rèn)為企業(yè)屬于高盈利能力類(lèi)型的先驗(yàn)概率較小時(shí)，在位者的虛假利潤(rùn)報(bào)告行為更容易