基于區(qū)間數(shù)的二叉樹定價模型.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、自1979年Cox，Ross，Rubinstein提出二叉樹期權定價模型之后，因其簡潔的推導過程，而在期權定價理論中得到廣泛應用.并通過特定的參數(shù)選擇使得CRR模型在連續(xù)情形下收斂到著名的歐式看漲期權的Black-Scholes公式.而CRR模型假定股票價格的上升、下降幅度為一常數(shù)的假定并不符合金融市場的真實情形，真實的金融市場中存在著種種不確定性.本文在介紹各種不確定工具的基礎上，將CRR模型中的上升、下降幅度用一區(qū)間數(shù)進行表示，以期

2、更符合金融市場的市場情形.
　　本文的第二章簡要介紹了區(qū)間數(shù)的基本知識以及著名的歐式看漲期權的Black-Scholes公式和傳統(tǒng)的二叉樹定價模型;第三章建立了基于區(qū)間數(shù)的歐式看漲期權的二叉樹定價模型，并推導出了多期模型下的歐式看漲期權的價格范圍并給出了其價格范圍與閉區(qū)間的具體關系;推導出了區(qū)間數(shù)情形下的類Black-Scholes公式;第四章為回顧與展望.
　　本文的創(chuàng)新之處在于拓展了傳統(tǒng)的二叉樹定價模型，得到了基于區(qū)間數(shù)

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