新型二叉樹參數(shù)模型在亞式期權(quán)定價中的應用.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、東北大學碩士學位論文新型二叉樹參數(shù)模型在亞式期權(quán)定價中的應用姓名：連穎穎申請學位級別：碩士專業(yè)：應用數(shù)學指導教師：張鐵20041201東北大學碩士學位論文ABSTRACTTheApplicationofaNewTypeofBinomialParameterModelforAsianOptionsPricingAbstractoptionsareimportantderivativesecurities.Asthestatusofderi

2、vativesbecomesmoreandmoresignigicantinfinancialdomainithasbeentheresearchemphasishowtofindmorereasonablemathematicalmodelsforoptionpricing.BlackScholesequationhasgiventheanalyticalformulaofstandardEuropeanoptions.Butther

3、ehasbeennoanalyticalformulaforEuropeanoptionsofcomplexincomefunctionandmostofAmericanoptionsnortheaccuratesolution.ThereforethereispracticalimportancetodevelopallkindsofnumericalmethodsforAmericanoptionspricing.Thebinomi

4、altreeisoneofthenumericalmethodsincommonuse.Itisintuitiveandeasytounderstandandwhatsmore，itcanpricenotonlytheEuropeanoptionsbutalsotheAmericanoptions廠1hebinomialparametermodelwhichisoftenusednowhasdefectitwilldeducenegat

5、iveprobabiltyundersomecircumstances.Thisarticlewillconstructthebinomialparametermodelagainusingtheideaofmomentinprobabilitythoery.Thenewmodelwillnotgetthenegativeprobabilityandhashighcalculatingaccuracy.Thereforeitcanbea

6、ppliedtovariousoptionspricing.ByextendingthebinomialmethodwecandealwithpathdependentoptionssuchasAsianoptions.Applyinginterpolationandthenewbinomialparametermodeltothemethodwouldnotonlyreducethenumberofcalculationsbutals

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