境外機構參與資產管理業(yè)務監(jiān)管法律研究.pdf

1、隨著“泛資管”時代的到來，我國資產管理行業(yè)迎來了空前的發(fā)展機遇。作為實體經濟的支持者、混業(yè)經營的開拓者，資產管理業(yè)務在提升資本市場的效率以及服務普惠金融等各方面都具有十分重要的意義。與此同時，我國在資產管理領域內發(fā)生的諸多問題和風險事件，將金融監(jiān)管的改革推到了不可忽視的地位。同時，由于我國的資本市場正在不斷地加深對外開放程度，境外機構在我國金融服務業(yè)的參與度也正不斷得到提升。對境外機構參與我國資產管理業(yè)務的監(jiān)管法律進行研究，一方面為境外

2、機構參與到我國資產管理行業(yè)提供制度、規(guī)則上的指引，另一方面也通過梳理分析我國有關的監(jiān)管制度，對現(xiàn)有法律制度中有待改善之處提出建設性意見。
　　本文的研究思路是:首先，從資管產品的發(fā)行與交易的結構出發(fā)，討論境外機構在其中的不同角色;其次，通過梳理、整合我國相關法律制度，分析境外機構參與資管業(yè)務時，我國監(jiān)管法律對其不同主體地位的監(jiān)管;最后，通過介紹、對比境外有關的法律制度與法律實踐，總結出可適用于我國法律制度的先進經驗，以完善我國現(xiàn)有

3、相關法律的缺漏之處。本文將這一研究思路分散在不同的章節(jié)，每一章節(jié)討論境外機構在資產管理服務中不同的主體地位，具體內容如下:
　　第一章:通過介紹資產管理服務及資管產品目前在我國及全球資本市場中的發(fā)展趨勢，提出本課題的研究背景及意義。其后，綜述現(xiàn)階段國內外學者對本課題的相關研究成果，并在此基礎上展開本文對選題的探討與研究;
　　第二章:首先簡要概述我國資產管理產品發(fā)行的現(xiàn)狀，而后詳細探討我國境內資管產品發(fā)行相關法律如何適用于境

4、外機構。同時，筆者擬通過對比美國資管機構監(jiān)管的法律實踐，總結吸取可適用于我國的先進經驗;
　　第三章:從境外機構投資我國境內資管產品的角度，討論對境外機構作為投資者的監(jiān)管法律制度，著重探討QFII制度下境外機構投資資管產品的法律規(guī)定，提出完善相關法律制度的建議;
　　第四章:從投資顧問參與資產管理業(yè)務的視角出發(fā)，討論QDII制度下對境外機構作為投資顧問的法律監(jiān)管制度，并在簡要對比美國對投資顧問監(jiān)管的基礎上，提出完善我國投資顧