基于投資者保護(hù)的外部審計(jì)治理效應(yīng)研究.pdf

1、分類號(hào)： 分類號(hào)：學(xué)校代碼： 學(xué)校代碼： 10139 學(xué) 號(hào)： 號(hào)： 20141310061 密 級(jí)： 公 開 碩 士 學(xué) 位 論 文 類 別： 別：全日制碩士研究生 全日制碩士研究生 中 文 題 目： 目：基于投資者保護(hù)的外部審計(jì)治理效應(yīng)研究 基于投資者保護(hù)的外部審計(jì)治理效應(yīng)研究 英 文 題 目： 目：The Research on the Effec

2、t of External Audit Governance based on Investor Protection 學(xué) 科 門 類： 類：管理學(xué) 管理學(xué) 學(xué) 科 名 稱： 稱：會(huì)計(jì)學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué) 研 究 方 向： 向：審計(jì)理論與實(shí)務(wù) 審計(jì)理論與實(shí)務(wù)

3、 研 究 生： 生：付學(xué)超 付學(xué)超 指 導(dǎo) 教 師： 師：郭艷萍 郭艷萍教授 教授 二 ○ 一 七 年 六 月 二 ○ 一 七 年 六 月 摘 要 隨著國民經(jīng)濟(jì)不斷增速發(fā)展， 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)日趨優(yōu)化， 作為市場經(jīng)濟(jì)重要組成部分的資本市場， 向著多層次多方位的方向邁進(jìn)。 資本市場的良好

4、有序發(fā)展為我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。 而資本市場又是以投資者為核心的。 如何切實(shí)維護(hù)好廣大投資者的根本利益，是一件關(guān)乎國計(jì)民生的大事。近年來，在資本市場快速發(fā)展的背后， 是上市公司內(nèi)幕交易、 操縱股價(jià)及披露虛假信息等的一系列破壞市場穩(wěn)定的惡性行為的發(fā)生。 這些行為不僅破壞了我國資本市場正常有序的運(yùn)行程序， 更重要的是給廣大投資者帶來無法彌補(bǔ)的損失。 如何切實(shí)有效地保護(hù)我國投資者的切身利益已然成為大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。 對(duì)代理理論進(jìn)行研究

5、發(fā)現(xiàn)， 外部審計(jì)作為現(xiàn)代公司治理機(jī)制所不可或缺的組成部分， 其在降低代理成本和緩解利益沖突方面發(fā)揮著重要的治理和監(jiān)督作用， 而這種監(jiān)督治理作用在很大程度上對(duì)投資者的知情權(quán)、 參與權(quán)和獲利權(quán)進(jìn)行了保障， 最終起到保護(hù)投資者利益的作用。本文通過實(shí)證研究， 以投資者保護(hù)為視角， 探索外部審計(jì)治理在投資者保護(hù)方面所發(fā)揮的效應(yīng)。 本文選取 2012-2015 年滬深兩市 A 股上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析， 分別選取類代理成本和公司績效作為投資者保

6、護(hù)的替代變量， 選擇審計(jì)意見類型和審計(jì)質(zhì)量作為外部審計(jì)治理的替代變量，同時(shí)選取公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、公司成長性作為控制變量， 通過描述性統(tǒng)計(jì)分析、 各變量之間的相關(guān)性分析和多元回歸分析等方法的運(yùn)用，實(shí)證研究基于投資者保護(hù)的外部審計(jì)治理效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，外部審計(jì)治理與代理成本呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，與公司績效呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，從而驗(yàn)證了本文提出的假設(shè)，外部審計(jì)治理在投資者保護(hù)方面發(fā)揮了積極效應(yīng)。最后， 本文基于實(shí)證研究的結(jié)論， 主要從提高獨(dú)立