量化投資趨勢策略分析和研究——基于葛蘭碧法則.pdf

1、本文將葛蘭碧八大法則和量化投資兩個基本內容相結合進行了實證分析和研究，論述了基于葛蘭碧法則的量化投資策略的設計過程，并最終得到了能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定收益的有效策略。
　　在文獻綜述部分，本文對于葛蘭碧法則和量化投資相關的國內外文獻資料分別進行了概況性的介紹，并評述了國內外相關的研究成果，指出了基于技術分析的量化投資趨勢策略已經被國內外研究者證明是有效的，但是如何在投資實踐中設計出各種量化投資策略并不斷加以優(yōu)化還需要持續(xù)的研究。

2、　　在樣本選擇和參數估計部分，本文介紹了選擇樣本數據的原則并基于樣本數據進行參數估計。在對葛蘭碧法則進行量化處理后，本文選取了上證指數（999999）2005年6月6日至2013年6月25日之間的前復權日線數據作為研究樣本。在對原始樣本數據進行數據處理和統(tǒng)計分析以后，本文分別就均線附近比例PARA1、正乖離率PARA2、負乖離率PARA3、均線走平誤差PARA4四個參數使用區(qū)間估計的方法估計出了合適的參數組合。
　　在收益分析和風

3、險度量部分，本文使用參數組合中的參數取值計算了對應的持有期收益率和復合收益率并加以統(tǒng)計分析，然后在此基礎上進行了風險的計算和度量，從收益和風險兩個方面進行了分析和研究。
　　在收益率分析和風險度量完成以后，本文選定了20日均線周期單向做多模式及其對應的參數組合作為最終的交易策略，并對風險控制策略和交易成本進行了詳細說明。為了對選定的策略進行檢驗以得到嚴謹的研究成果，本文使用深圳成指對應區(qū)間的日線數據對策略進行了樣本外數據檢驗，檢驗

4、結果證明有效。
　　最后，本文得出了采用基于葛蘭碧法則的量化投資趨勢策略在A股市場中進行量化投資能夠取得持續(xù)穩(wěn)定的超額收益的結論，并且對于進一步的研究工作給出了建議。
　　綜上所述，本文主要基于A股市場日線數據使用計算機編程的方法對利用葛蘭碧法則的量化投資趨勢策略設計過程進行了實證分析，并詳細說明了如何在策略設計過程中進行樣本數據選擇、參數估計、收益率分析、風險度量、樣本外數據檢驗等相關內容，因此本文對于指導量化投資者的量化