審計(jì)師聲譽(yù)作用機(jī)制研究：基于行政監(jiān)管和市場機(jī)制的視角.pdf

1、審計(jì)師聲譽(yù)是社會公眾及利益相關(guān)者對事務(wù)所與審計(jì)師個人保護(hù)投資者利益和維護(hù)職業(yè)道德規(guī)范活動的整體認(rèn)知與評價(jià)。審計(jì)市場作為一個典型的信息不對稱的市場，投資者很難直接觀測審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量，也無法斷定被審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表是否是公司財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)反映，那么審計(jì)師聲譽(yù)可以作為審計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量的重要度量指標(biāo)，衡量財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確度。根據(jù)審計(jì)需求的基本理論，一方面，審計(jì)是委托人和代理人的共同需求，其目的是為了降低委托代理關(guān)系中的代理成本。理性的代理人為了避免承擔(dān)最

2、終的代理成本，只要監(jiān)督收益大于監(jiān)督成本，便存在主動要求被監(jiān)督的需求。為了更好地解決委托代理問題，代理人需要尋找具有較高專業(yè)水平的第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，即需要能夠提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的會計(jì)師事務(wù)所。另一方面，審計(jì)具有改善財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和通過信號傳遞有效配置財(cái)務(wù)資源的作用，審計(jì)的本質(zhì)功效是提高財(cái)務(wù)信息的可信性和增進(jìn)財(cái)務(wù)信息價(jià)值。在這種背景下，企業(yè)有動機(jī)尋找高聲譽(yù)的審計(jì)師以提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度。
　　審計(jì)師聲譽(yù)在中國的資本市場上發(fā)揮作用主要通過兩

3、條路徑:一是行政監(jiān)管，二為市場機(jī)制。行政監(jiān)管是指，監(jiān)管部門出于保持資本市場的穩(wěn)定，促進(jìn)其健康發(fā)展的目的，通過法律和法規(guī)所賦予的行政權(quán)力，對資本市場中的各類主體進(jìn)行的監(jiān)督和管理的行為。市場機(jī)制是指上市公司和會計(jì)師事務(wù)所之間的買賣審計(jì)服務(wù)的市場，由于事務(wù)所地位、事務(wù)所聲譽(yù)、競爭力等等因素變化，而實(shí)現(xiàn)的審計(jì)收費(fèi)或者供求關(guān)系的改變。在此背景下，如下四個方面的問題值得探究，第一，隨著我國審計(jì)市場的快速發(fā)展，審計(jì)師聲譽(yù)在我國的資本市場中的作用出現(xiàn)了

4、怎樣的變化？第二，行政監(jiān)管作為我國監(jiān)管部門約束審計(jì)師行為的主要手段，能否發(fā)揮其應(yīng)有的作用？會計(jì)師事務(wù)所如何應(yīng)對監(jiān)管部門的處罰？在審計(jì)師行為上有何體現(xiàn)？第三，我國的簽字注冊會計(jì)師制度使得研究視角可以進(jìn)一步下探到個人審計(jì)師層面，那么獎勵和培訓(xùn)的行為對審計(jì)師聲譽(yù)發(fā)揮作用有何影響？第四，市場機(jī)制下審計(jì)師聲譽(yù)如何衡量？如何發(fā)揮作用？
　　針對上述問題，本文首先按照審計(jì)需求的基本理論，從代理理論和信息理論兩個視角，分析了我國審計(jì)市場在發(fā)展的不

5、同階段中，審計(jì)師聲譽(yù)的作用路徑，然后結(jié)合“綠大地”的財(cái)務(wù)造假案件，分析我國資本市場中行政監(jiān)管機(jī)制和市場機(jī)制的效果，之后基于理論分析的結(jié)果和案例研究的結(jié)論，將后文的實(shí)證檢驗(yàn)分為了三個部分，分別是:第一，行政監(jiān)管視角下會計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)機(jī)制的作用路徑;第二，行政監(jiān)管視角下注冊會計(jì)師個人聲譽(yù)機(jī)制的作用路徑;第三，市場機(jī)制視角下，審計(jì)師聲譽(yù)的作用路徑。
　　基于上述邏輯分析，本文做出了如下三個方面的實(shí)證檢驗(yàn):
　　第一，檢驗(yàn)了會計(jì)師事

6、務(wù)所聲譽(yù)作用的機(jī)制，發(fā)現(xiàn)會計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)需要通過審計(jì)師行為整體性地發(fā)揮效用，并且受到事務(wù)所規(guī)模的影響。首先，當(dāng)審計(jì)師聲譽(yù)受損后，即本文考察的會計(jì)師事務(wù)所受到行政處罰后，事務(wù)所有動機(jī)修復(fù)前期受損的聲譽(yù)，從其自身角度出發(fā)，會加大對審計(jì)過程的重視程度，進(jìn)而會提高審計(jì)投入的水平，從審計(jì)投入-審計(jì)產(chǎn)出的過程來看，可以得出第一個結(jié)論，審計(jì)師聲譽(yù)受損會使會計(jì)師事務(wù)所重視審計(jì)程序，加大審計(jì)投入;然后，由于審計(jì)師聲譽(yù)受損，會計(jì)師事務(wù)所在與上市公司的博弈過

7、程中就失去了談判的資本，特別是針對規(guī)模較小的會計(jì)師事務(wù)所，由于其客戶資源較為集中，單獨(dú)客戶所占收入比重較高，因此為了保留客戶，不得不降低審計(jì)收費(fèi)的水平，進(jìn)而就會影響審計(jì)質(zhì)量，導(dǎo)致盡管加大了審計(jì)投入，但是為了削減審計(jì)成本，可能在審計(jì)程序中或?qū)徲?jì)覆蓋的范圍上進(jìn)行減少，進(jìn)而削弱了審計(jì)證據(jù)的獲得，所以不能在審計(jì)質(zhì)量上得到反映，即得出本文的第二個結(jié)論，對于小規(guī)模的事務(wù)所，審計(jì)師聲譽(yù)的受損會導(dǎo)致其審計(jì)費(fèi)用降低，同時審計(jì)質(zhì)量難以得到有效的改善;另一方

8、面，對于大規(guī)模的會計(jì)師事務(wù)所，其相對談判能力較強(qiáng)，審計(jì)收費(fèi)可以保持相對合理的水平，進(jìn)而就可以保證其審計(jì)質(zhì)量的有效改善，挽回審計(jì)師聲譽(yù)造成的損失。最后，在出具的最終的審計(jì)意見報(bào)告上，出于謹(jǐn)慎性的考慮，更有可能出具非標(biāo)的審計(jì)意見，這樣既可以確保一旦再次出現(xiàn)會計(jì)舞弊案件，在一定程度上降低審計(jì)師自身的責(zé)任，還可以說明由于審計(jì)投入的提升，會計(jì)師事務(wù)所可以發(fā)現(xiàn)上市公司存在的重大錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，因而更有可能出具非標(biāo)的審計(jì)意見。
　　第二，檢驗(yàn)行政監(jiān)管

9、視角下，審計(jì)師個人聲譽(yù)發(fā)揮作用的路徑，具體考察會計(jì)行業(yè)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的實(shí)施效果，并進(jìn)一步的檢驗(yàn)職務(wù)特征和培養(yǎng)方向?qū)τ趯徲?jì)質(zhì)量的改善有何種方向的影響。研究結(jié)果顯示:從整體效果上看，參與會計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的注冊會計(jì)師在培養(yǎng)之后審計(jì)質(zhì)量明顯改善，審計(jì)收費(fèi)表現(xiàn)出溢價(jià)的現(xiàn)象;從職位特征上看，參加會計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的合伙人審計(jì)質(zhì)量改進(jìn)效果反而不如非合伙人;從培養(yǎng)方向上看，參加主任會計(jì)師方向培養(yǎng)的注冊會計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量的改善效果要好于后備人才方向培養(yǎng)的注冊會

10、計(jì)師。
　　第三，檢驗(yàn)審計(jì)師聲譽(yù)在市場機(jī)制視角下的作用路徑，研究發(fā)現(xiàn)，隨著我國審計(jì)市場的不斷發(fā)展、壯大，市場競爭也在不斷的加劇，審計(jì)市場自身也在發(fā)揮著其自身的作用，會計(jì)師事務(wù)所會對事務(wù)所地位的變化做出應(yīng)對，國際四大在市場地位下降，審計(jì)師聲譽(yù)受損后會做出改善審計(jì)質(zhì)量的行為，而國內(nèi)所盡管規(guī)模在不斷擴(kuò)大，但僅在審計(jì)費(fèi)用上體現(xiàn)出了溢價(jià)的現(xiàn)象。而審計(jì)師聲譽(yù)的受損還會使得其在客戶選擇上作出改變，會使得會計(jì)師事務(wù)所放棄聲譽(yù)較差的客戶，特別是大規(guī)

11、模的會計(jì)師事務(wù)所，保持其聲譽(yù)的動機(jī)將更為強(qiáng)烈。另外，審計(jì)客戶聲譽(yù)的下降會使得事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提升，進(jìn)而收取更高的審計(jì)費(fèi)用。
　　本文的研究創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下三個方面:
　　第一，本文對行政監(jiān)管機(jī)制視角下審計(jì)師聲譽(yù)的研究具有更強(qiáng)的系統(tǒng)性和框架性。不同于以往研究從單一視角出發(fā)，研究審計(jì)師聲譽(yù)對單一審計(jì)后果的影響，例如審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)質(zhì)量或者審計(jì)意見，本文采用審計(jì)投入的數(shù)據(jù)，形成投入-產(chǎn)出的完整審計(jì)過程的分析框架，并最終形成審計(jì)師聲譽(yù)

12、作用機(jī)制在行政監(jiān)管視角下的完整框架。
　　第二，本文基于我國簽字注冊會計(jì)師制度，使得研究視角進(jìn)一步下移到了注冊會計(jì)師的視角，相比于國外研究在分所層面的視角可以進(jìn)一步的細(xì)化。通過對注冊會計(jì)師個人聲譽(yù)的研究，我們可以進(jìn)一步區(qū)分個人經(jīng)驗(yàn)和能力的差異性，區(qū)別于事務(wù)所視角下的同質(zhì)化，對于注冊會計(jì)師個人的研究將更具有實(shí)際意義。并且區(qū)別于以往研究更多關(guān)注審計(jì)后果，本文通過比較會計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)的效果差異，考察審計(jì)過程中審計(jì)判斷對審計(jì)師行為的影響，

13、對現(xiàn)有研究進(jìn)行了豐富。
　　第三，本文對于審計(jì)師聲譽(yù)的研究，在我國政府監(jiān)管主導(dǎo)的市場中，進(jìn)一步分析了市場機(jī)制的作用，填補(bǔ)了相關(guān)研究相對缺失的不足。由于在我國的資本市場中，行政監(jiān)管發(fā)揮直接的效用，因而是現(xiàn)有研究關(guān)注的重點(diǎn)，本文通過案例分析證明了市場機(jī)制下審計(jì)師聲譽(yù)的有效性，然后通過大樣本的實(shí)證檢驗(yàn)，分析了審計(jì)師聲譽(yù)在市場機(jī)制下的作用機(jī)制，檢驗(yàn)了市場聲譽(yù)變化對于審計(jì)師行為的效果。
　　本文的政策建議可以總結(jié)為以下四點(diǎn):
　

14、　第一，對于會計(jì)師事務(wù)所的發(fā)展而言，本文針對不同規(guī)模的事務(wù)所給出了差異化的建議。對于規(guī)模較小的國內(nèi)所，應(yīng)當(dāng)首先加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管，提升內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制程序的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)自身的獨(dú)立性，盡可能的拓展市場;對于規(guī)模較大的國內(nèi)所，例如本文所指的國內(nèi)十大所而言，應(yīng)當(dāng)把提升審計(jì)質(zhì)量，自身聲譽(yù)的培養(yǎng)、形成和延續(xù)作為首要目標(biāo);對于國際四大來講，應(yīng)結(jié)合其全球統(tǒng)一的質(zhì)量控制制度，同時聯(lián)系我國的制度背景，發(fā)揮其在我國資本市場的帶頭作用，重視其審計(jì)師聲譽(yù)的保持和延續(xù)，進(jìn)一

15、步發(fā)揮其行業(yè)的專業(yè)能力和國際化網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，帶動我國整體注冊會計(jì)師行業(yè)的發(fā)展。
　　第二，對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)把握注冊會計(jì)師行業(yè)的新的發(fā)展趨勢，規(guī)避現(xiàn)有存在的監(jiān)管問題。應(yīng)明確各監(jiān)管部門的職責(zé)，對各部門存在交叉的區(qū)域?qū)嵭泄餐芾?，通過借鑒對方的工作，利用工作成果的方法，既能避免額外的監(jiān)督成本，又可以提升監(jiān)督效力。近幾年來，注冊會計(jì)師行業(yè)在不斷地推動事務(wù)所合伙制改革的發(fā)展，通過合伙制的影響，使得各合伙人承擔(dān)會計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)損失帶來的連帶

16、責(zé)任，使得其有動機(jī)控制事務(wù)所的整體審計(jì)質(zhì)量，并通過民事賠償?shù)姆绞?，形成對會?jì)師事務(wù)所的外部威懾力。并且進(jìn)一步的加強(qiáng)監(jiān)管，加大對違規(guī)行為的處罰力度，以及提升處罰的時效性和實(shí)施效果，使得事務(wù)所違規(guī)成本大幅提升，有效避免惡性競爭的發(fā)生。
　　第三，對于上市公司而言，應(yīng)重視審計(jì)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所起的作用，發(fā)揮審計(jì)的功效。目前，審計(jì)可以發(fā)揮降低代理沖突，傳遞財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性以及可靠性信號的作用。因此，聲譽(yù)較好的審計(jì)師，傳遞的真實(shí)性信號將更強(qiáng)烈