有效投資組合理論在個人理財中的應用研究.pdf

1、近年來我國經濟的飛速發(fā)展使得中產階層的數量劇增，但市場經濟也造成了居民對購房、養(yǎng)老、子女教育等問題的擔憂，由此催生了人們對個人理財的需求。
　　 個人理財是一門綜合科學，它的核心內容是資產管理，因此不可避免的涉及到有效投資組合理論。個人理財中的投資規(guī)劃這一重要環(huán)節(jié)，就是以投資組合理論為指導依據的，投資組合理論既是個人理財的理論基礎，又是實際操作中的實施方法，所以投資組合理論在個人理財應用中的重要性毋庸置疑。
　　 雖然國

2、內已有專門為個人和家庭提供的理財顧問服務，但服務大多還停留在對金融產品的銷售上，很少有真正用到投資組合理論指導實際操作的。本論文就是研究，如何把投資組合理論應用到理財實務中去。
　　 論文的主要內容和結構安排如下：
　　 第一章引言，主要論述了論文的研究意義、選題背景、文獻綜述、論文的研究思路與研究方法等。
　　 第二章個人理財概述，講述了個人理財的基本概念，個人理財的意義、價值，我國個人理財業(yè)發(fā)展現狀和存在的問

3、題及改善方法。在最后一節(jié)，重點介紹了在我國當今市場上個人或家庭可選擇的常用理財工具，并逐一分析各個理財工具的風險性、收益性、流動性特點，不同風險偏好的投資者可根據其特點選擇適合自己的理財工具。
　　 第三章有效投資組合理論，這是個人理財規(guī)劃設計的核心。本章首先將介紹有效投資組合理論中涉及到的幾個基本定義，然后介紹投資組合的基本概念、投資組合收益和風險的計算，最后引用多目標投資組合模型，在原投資組合理論的基礎上引入兩個參數，分別代

4、表投資者對風險收益的偏好和對金融市場的樂觀程度，這樣設計出的投資組合更適應與不同投資者的需求。
　　 第四章案例分析，本章首先根據投資組合理論得出理財規(guī)劃中應注意的要點并舉例說明。由于不同投資者具有不同的風險偏好，所以相適用的投資組合當然也各不相同。筆者利用實際案例，通過分析一個家庭的現狀以及已有的投資組合情況，帶入有效投資組合模型中，通過假設兩個參數數值，得出多個不同的投資組合方案，并最終選出此家庭的最佳投資方向。在最后一節(jié)，