雙重審計與應(yīng)計質(zhì)量——基于中國1998-2009年上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、2007年1月1日起，我國開始執(zhí)行新的會計、審計準(zhǔn)則，與此同時，中國證監(jiān)會發(fā)出《關(guān)于發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司審計有關(guān)問題的通知》，標(biāo)志著歷時六年的B股雙重審計強制性要求的取消。然而以前的研究顯示，隨著我國會計準(zhǔn)則國際化趨同的進程加深，B股上市公司的境內(nèi)審計盈余和境外審計盈余仍然存在顯著差異，并且在方軍熊(2010)對雙重審計強制性要求放松后市場反應(yīng)的研究中發(fā)現(xiàn)，非同一審計集團審計的上市公司的市場反應(yīng)顯著差于同一審計集團審計的上市公司，并

2、猜測這一結(jié)果可能源于市場對雙重審計強制性要求放松導(dǎo)致的審計質(zhì)量下降的擔(dān)心。在此基礎(chǔ)上，本文提出假設(shè):雙重審計在調(diào)節(jié)國內(nèi)、國際會計審計準(zhǔn)則差異的基礎(chǔ)上還為B股上市公司提供了增量的審計質(zhì)量。本文以1998-2009年的B股上市公司作為研究樣本，以同時段的A股上市公司作為控制樣本，以Francis et al.(2005)的DD修正模型作為應(yīng)計質(zhì)量的計量模型，對雙重審計與B股上市公司應(yīng)計質(zhì)量的相關(guān)性進行了實證分析。研究結(jié)果顯示，隨著2007年

3、新會計準(zhǔn)則的施行，與A股上市公司應(yīng)計質(zhì)量的上升趨勢不同，B股上市公司因雙重審計強制性要求的取消，其應(yīng)計質(zhì)量反而呈現(xiàn)出顯著下降趨勢。并且，針對非同一審計集團和同一審計集團兩個子樣本而言，非同一審計集團子樣本公司的應(yīng)計質(zhì)量的下降幅度更大。此外，本文按照Francis et al.(2005)對公司應(yīng)計質(zhì)量細分為固有應(yīng)計質(zhì)量和操控性應(yīng)計質(zhì)量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雙重審計對公司應(yīng)計質(zhì)量的正向影響主要是通過提升其操控性應(yīng)計質(zhì)量實現(xiàn)的，對固有應(yīng)計質(zhì)量上的影響