民營企業(yè)政治聯(lián)系的動機：基于組織特征與高管行為視角的研究.pdf

1、政治聯(lián)系是一個世界性的問題，在轉型經濟體和發(fā)展中國家中尤其普遍。對于處于轉型經濟環(huán)境下的中國，文化和制度背景的特點決定了民營企業(yè)與政府（官員）建立政治聯(lián)系的現(xiàn)象非常普遍。政治聯(lián)系行為已經成為民營企業(yè)決策和經營行為的重要影響因素，進而成為民營企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關鍵因素。根據以往研究表明，政治聯(lián)系雖然能給企業(yè)帶來政治租金，但企業(yè)在尋求政治聯(lián)系也需要支付大量的資源，例如時間、精力與金錢，因此政治聯(lián)系對企業(yè)業(yè)績與價值的影響并不是絕對的正效應。既

2、然如此，為何我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實生活中多數(shù)民營企業(yè)依然熱衷與政府存在關聯(lián)？驅使他們尋求政治聯(lián)系的原因與他們的動機究竟有哪些？
　　在中國特有的轉型經濟體背景下，企業(yè)選擇依賴政治關系還是市場優(yōu)勢來參與競爭，在很大程度上是由企業(yè)的戰(zhàn)略導向與領導者的價值觀決定（湯玲玲，2013）。根據戰(zhàn)略管理理論，企業(yè)的戰(zhàn)略導向主要受企業(yè)特征影響，企業(yè)的市場定位、對外部資源的整合能力、財務結構等均是制定企業(yè)戰(zhàn)略的基點。因企業(yè)的政治戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的一個組成部分，

3、因此企業(yè)的政治戰(zhàn)略在很大程度上同樣受企業(yè)特征影響。此外，根據張建軍與李宏偉(2007)，高管對公司戰(zhàn)略的制定和文化的形成有著至關重要的影響，政治聯(lián)系包括在內?？紤]到中國民營企業(yè)的制度化程度很低，領導個人作用突出，高管的作用在中國的民營企業(yè)中更顯重要?；诖?，本文在對國內外政治聯(lián)系的研究歷史與現(xiàn)狀梳理的基礎上，立足中國特有的制度背景，擬從戰(zhàn)略視角探討民營企業(yè)的組織特征、高管行為與高管人口背景特征對民營企業(yè)政治聯(lián)系動機的影響機理及效應，并提

4、出了相應的對策與建議。
　　根據以往文獻研究，我們發(fā)現(xiàn)很多組織特征和高管行為會對企業(yè)政治聯(lián)系行為產生影響，例如企業(yè)成長、盈利水平、債務結構、市場化水平和管理層協(xié)會等。除了考察這些變量（本文將它們作為控制變量）的影響之外，我們著重研究企業(yè)的生命周期、市場導向、企業(yè)規(guī)模、高管過度自信和高管自利行為對民營企業(yè)政治聯(lián)系動機的影響。本文通過選取374家民營上市公司連續(xù)6年（2007-2012年）的數(shù)據，本文首先考察民營企業(yè)的組織特征對其政治

5、聯(lián)系形成的影響，及在不同的制度背景下的差異，所考察的組織特征主要有組織生命周期、市場導向和企業(yè)規(guī)模。結果發(fā)現(xiàn)，處于成長期和成熟期的企業(yè)更有可能建立政治聯(lián)系，政治聯(lián)系的級別也更高。民營企業(yè)的政治聯(lián)系與其市場導向負相關關系，當企業(yè)市場導非常低時，企業(yè)則相對更重視政治戰(zhàn)略，因而會有更強動機尋求政治聯(lián)系。其次，從企業(yè)的規(guī)模來看，企業(yè)規(guī)模與政治聯(lián)系行為呈現(xiàn)U型關系，即隨著企業(yè)的規(guī)模的擴大，企業(yè)建立政治聯(lián)系的意愿會降低，但當企業(yè)的規(guī)模發(fā)展到一定程度

6、后，其建立政治聯(lián)系的意愿會逐漸增加。另外，從不同上市類型企業(yè)的結果來看，企業(yè)生命周期變量對間接上市的民營企業(yè)政治聯(lián)系的影響更顯著，而市場導向對民營企業(yè)政治聯(lián)系的影響在直接上市公司組中表現(xiàn)更為顯著。結合制度背景來看，即對不同市場化水平分類后，在政府干預程度高的地區(qū)，測試變量系數(shù)的絕對數(shù)更大，且顯著性更高，說明企業(yè)的組織特征對其政治聯(lián)系行為的影響在政府干預程度高的地區(qū)更為顯著。
　　其次，本文實證考察民營企業(yè)高管行為主要是高管的過度自

7、信和自利行為對其政治聯(lián)系動機的影響。研究發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)的管理層越自信，其建立政治聯(lián)系的動機越弱，其所尋求的政治聯(lián)系級別越低。從分組回歸結果來看，在低政府干預地區(qū)，管理層越自信，其與政府建立政治聯(lián)系的動機越弱;而在高政府干預地區(qū)，高管層過度自信與政治聯(lián)系不相關;間接上市樣本的高管層過度自信系數(shù)的絕對值明顯要大于直接上市公司的樣本，這說明高管層過度自信對間接上市公司尋求政治聯(lián)系的影響更大。另外，民營企業(yè)的管理層越自利，其尋求的政治聯(lián)系的意愿

8、越強。從分組回歸結果來看，高政府干預組的高管層自利行為系數(shù)及顯著性均大于低政府干預組，這說明高政府干預地區(qū)高管層自利行為對其建立政治聯(lián)系動機及政治聯(lián)系強度的影響要大于低政府干預地區(qū)。從上市類型來看，間接上市公司的高管層自利行為更強，且尋求的政治聯(lián)系的意愿與強度也更高，符合理論預期，說明間接上市公司樣本的高管層自利行為的影響效應要大于直接上市公司樣本。
　　再次，本文實證檢驗了民營企業(yè)的高管層人口背景特征對其政治聯(lián)系行為的影響。研究

9、結果顯示，高管層年齡與企業(yè)政治聯(lián)系存在非常顯著的倒U型關系，隨著高管層年齡的增長，其所在的企業(yè)建立政治聯(lián)系的意愿和動機會不斷增加，但當高管層的年齡超過一定階段后，其建立政治聯(lián)系的強度會逐漸減弱。高管層學歷與政治聯(lián)系強度存在顯著的負相關，可能的原因在于，人們教育水平越高，在做決策時會更加理性，對企業(yè)的重要決策更加謹慎，在企業(yè)的發(fā)展過程中會更注重市場導向而非關系導向。教育經歷與企業(yè)政治聯(lián)系顯著相關，具有經濟管理類教育背景的高管層其企業(yè)建立政

10、治聯(lián)系的動機更強，企業(yè)更有意愿去尋求更高級別的政治聯(lián)系。高管層性別與企業(yè)政治聯(lián)系存在不確定性，可能的原因在于，本文所選擇的民營上市公司中，男性董事長的所占的比例較高，從回歸效果來看，結果可能存在不穩(wěn)健性。
　　本研究拓寬和深化了國內外關于政治聯(lián)系的相關文獻，有助于更好地理解民營企業(yè)政治聯(lián)系行為的影響因素。本文的主要創(chuàng)新之處包括:(1)區(qū)別于以往的文獻，本文從戰(zhàn)略視角考察了民營企業(yè)建立政治聯(lián)系的前因變量，具體包括組織特征（生命周期、

11、企業(yè)規(guī)模、市場導向）、高管行為（過度自信、自利行為）與高管人口背景特征（性別、年齡、學歷、教育背景）對民營企業(yè)政治聯(lián)系行為的影響，可以豐富政治聯(lián)系的相關文獻積累。(2)關于企業(yè)的組織特征與高管行為與高管人口背景特征，本文區(qū)分了政府干預程度不同的地區(qū)、不同類別的上市公司進行了更深入的考察，有助于更好地理解中國特有的制度環(huán)境與企業(yè)政治聯(lián)系動機的關系。(3)本文對企“是否具有政治聯(lián)系”和“政治聯(lián)系強度”進行了多維度的實證研究，既運用多方法交叉