協(xié)整秩檢驗(yàn)的比較研究及其應(yīng)用.pdf

1、浙江工商大學(xué)碩士論文協(xié)整秩檢驗(yàn)的比較研究及其應(yīng)用摘要在利用計(jì)量模型進(jìn)行分析時(shí)，由于數(shù)據(jù)可能是非平穩(wěn)的序列，對(duì)多個(gè)序列間的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行診斷檢驗(yàn)非常關(guān)鍵。對(duì)一組非平穩(wěn)序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)就是為了決定序列的線性組合是否存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。只有存在穩(wěn)定的均衡關(guān)系時(shí)，利用非平穩(wěn)序列建立計(jì)量模型才有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義，才不會(huì)出現(xiàn)“偽回歸”問題。Johansen和Juselius(1990)共同提出的似然比檢驗(yàn)(本文使用JJ協(xié)整檢驗(yàn))是當(dāng)前檢驗(yàn)非平穩(wěn)序列協(xié)

2、整關(guān)系的主流方法，不僅僅是因?yàn)檫@一檢驗(yàn)方法易于理解，便于編程，更是因?yàn)樵摲椒ǖ墓π奖容^高而扭曲水平相對(duì)較小的緣故。然而，隨著研究的深入，Cheng等(1993)發(fā)現(xiàn)，在樣本長度較小時(shí)，JJ協(xié)整檢驗(yàn)常常會(huì)存在很大的偏差，以至于過多的接受存在協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，從而造成誤判；另外，JJ檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量對(duì)擾動(dòng)項(xiàng)的分布形式是敏感的。Kleibergen和Paap(2006)在研究矩陣的秩檢驗(yàn)過程中引入了奇異值分解(SVD)方法，得到一個(gè)基于SVD的秩

3、檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，同時(shí)，他還證明這個(gè)秩檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的漸近分布形式與Johansen協(xié)整跡檢驗(yàn)相似。SVD秩檢驗(yàn)方法與JJ協(xié)整跡檢驗(yàn)相比，有哪些優(yōu)缺點(diǎn)，文獻(xiàn)中并未做過多的說明?；诖?，本文首先從JJ協(xié)整檢驗(yàn)和SVD的協(xié)整秩檢驗(yàn)的理論方浙江工商大學(xué)碩士論文COMPAIUSONANDAPPLICATIONoFTHECoINTEGRATIoNRANKTESTABSTRACTAsfortheproblemofnonstationarytimeseries

4、ineconometricmodel，thediagnosisandtestforcointegrationisthekeypointTheaimofcointegrationranktestistofindwhetheragroupofnon—stationaryseries’linearcombinationhasastableequilibriumrelationshipIfitis，theestablishedmodelhase

5、conomicsignificanceandwon’tappearspuriousregressionproblemJJcointegrationtheoryproposedbyJohansenisthemainstreammethodofcointegrationranktestNotonlybecauseofthistestprocedureiseasytounderstand，easytobeprogrammed，butalsob

6、ecausethepowerofthetestisverywellandthecointegrationtestisrelativelyhighandthesizelevelisrelativelysmallCheng(1993)foundthatwhenthesamplelengthisshort，Johansen’SlikelihoodratiotestoftenexistsgreatbiasItiseasytomakeawrong