我國系統(tǒng)重要性銀行識別研究.pdf

1、系統(tǒng)重要性銀行是指在一定地域范圍內，資產(chǎn)規(guī)?？壳?，業(yè)務模式復雜，并與其他銀行之間的關聯(lián)程度高，其倒閉將給該區(qū)域的金融體系和實體經(jīng)濟活動造成嚴重負面沖擊的銀行。作為國際銀行監(jiān)管機構提出的新概念，有關系統(tǒng)重要性銀行的識別方法尚未達成一致，國內對該問題的研究也處于起步階段。因為系統(tǒng)重要性銀行在金融市場中承擔著關鍵功能，所以科學識別中國哪些銀行具有系統(tǒng)性重要性，對增強中國銀行體系穩(wěn)健性、維護金融乃至整個國民經(jīng)濟安全至關重要。
　　目前，中

2、國銀行監(jiān)管部門在實踐中主要是依據(jù)以往的監(jiān)管經(jīng)驗，采用單一的規(guī)模指標判別法，將幾家大型國有控股商業(yè)銀行劃分為系統(tǒng)重要性銀行，并要求其具有更高的資本充足率。該識別方法使用簡便，但其弊端也十分明顯，主要體現(xiàn)在規(guī)模不能完全替代系統(tǒng)重要性以及難以實現(xiàn)動態(tài)識別系統(tǒng)重要性這兩點上。
　　為解決現(xiàn)有識別方法存在的上述問題，本文在對系統(tǒng)重要性銀行進行定義和分類的基礎上，根據(jù)巴塞爾委員會、金融穩(wěn)定理事會和中國銀監(jiān)會等部門的監(jiān)管理念，從規(guī)模、關聯(lián)度和可

3、替代性等角度出發(fā)，運用多元極值理論改進系統(tǒng)重要性指數(shù)(SII)，并構建關聯(lián)度加權的穩(wěn)定尾部相依函數(shù)模型(WSII)對中國上市銀行的系統(tǒng)重要性進行識別，以期探索出一種適合中國國情的系統(tǒng)重要性銀行識別方法。
　　基于WSII模型的研究結果表明，幾大國有控股商業(yè)銀行的系統(tǒng)重要性程度高于其他銀行，根據(jù)國內學者的研究結論，若將5％設定為系統(tǒng)重要性銀行的閾值，則全部國有控股商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中的浦發(fā)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行屬于系統(tǒng)重要性

4、銀行，而城市商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行則不屬于系統(tǒng)重要性銀行。研究還發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)重要性銀行排名與銀行資產(chǎn)排名結果存在一定差異，因此，盡管系統(tǒng)重要性程度與規(guī)模存在一定的相關關系，但在監(jiān)管識別過程中，規(guī)模并不能完全替代系統(tǒng)重要性。
　　針對目前中國系統(tǒng)重要性銀行識別存在的問題以及現(xiàn)有系統(tǒng)重要性銀行識別方法所面臨的限制，本文借鑒國內外經(jīng)驗，從建立多位一體的識別方法論、構建科學審慎的動態(tài)識別框架以及塑造定量識別方法的適用環(huán)境這三個方面提出完