我國系統(tǒng)重要性銀行識別及監(jiān)管——基于夏普利非對稱權(quán)利指數(shù)的研究.pdf

1、系統(tǒng)重要性銀行是指其破產(chǎn)和倒閉會對整個國家甚至全球的金融穩(wěn)定造成巨大沖擊和影響的銀行。當宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化或遭受外來沖擊時,系統(tǒng)重要性銀行的破產(chǎn)倒閉可能會導致系統(tǒng)性風險的發(fā)生,進而引發(fā)整個銀行體系的危機,因此如何科學合理地識別系統(tǒng)重要性銀行并對其進行監(jiān)管這一問題值得我們深究。本文從系統(tǒng)性風險的角度出發(fā),在借鑒前人研究成果的基礎上,對我國銀行的資產(chǎn)進行了系統(tǒng)內(nèi)資產(chǎn)和系統(tǒng)外資產(chǎn)分類,并引入合作博弈論中的夏普利非對稱權(quán)力指數(shù)來度量單家銀行對

2、系統(tǒng)性風險的貢獻程度,進而識別我國的系統(tǒng)重要性銀行。由于風險閥值的不同會影響銀行的權(quán)力指數(shù),因此本文分析了選取不同的風險臨界閥值對各家銀行權(quán)力指數(shù)的影響,除此之外,銀行規(guī)模、杠桿倍數(shù)和關聯(lián)資產(chǎn)比也是影響我國銀行權(quán)力指數(shù)的三大主要因素。通過夏普利非對稱權(quán)力指數(shù)的計算,對我國16家上市銀行進行了系統(tǒng)重要性程度的梯度劃分。結(jié)果表明中、農(nóng)、工、建、交及招商、中信為系統(tǒng)重要性銀行的第一梯度,大部分股份制銀行在第二梯度,興業(yè)銀行和民生銀行在第三梯度