Copula理論及其在多變量金融時(shí)間序列分析上的應(yīng)用研究.pdf

1、本文主要研究Copula理論及其在多變量金融時(shí)間序列分析上的應(yīng)用.論文在深入研究Copula理論的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了基于Copula理論的多變量金融時(shí)間序列模型并系統(tǒng)地研究了它們的動(dòng)態(tài)建模問題,最后研究了Copula模型在金融風(fēng)險(xiǎn)管理上的應(yīng)用.論文的主要工作和創(chuàng)新點(diǎn)如下:1、針對(duì)線性相關(guān)系數(shù)與傳統(tǒng)分析方法的不足,將Copula理論引入金融分析領(lǐng)域.在深入探討Copula理論的基礎(chǔ)上,系統(tǒng)研究了可由Copula函數(shù)導(dǎo)出的非線性相關(guān)性測(cè)度和尾部

2、相關(guān)性測(cè)度,并論述了Copula理論在金融分析上的應(yīng)用.2、相關(guān)性分析是多變量金融分析中的一個(gè)中心問題,論文在詳細(xì)討論幾種重要Copula函數(shù)在相關(guān)性分析上的應(yīng)用特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了基于Copula理論的多變量金融時(shí)間序列模型:Copula-GARCH和Copula-SV模型并探討了它們的參數(shù)估計(jì)及檢驗(yàn)問題.3、分析了時(shí)變相關(guān)正態(tài)Copula模型和時(shí)變相關(guān)Joe-Clayton Copula模型兩種常用的時(shí)變二元Copula模型及它們相