企業(yè)財權預算管理研究.pdf

1、財權起源于原始產權，與原始產權主體的權能相依附、相伴隨。財權表現(xiàn)為某一主體對財力所擁有的支配權，具體包括收益權、投資權、籌資權、財務預決策權、財務監(jiān)督權等等。原始產權主體（公司委托人）在完全擁有財務收益分配權的基礎上，鑒于自身知識、信息、運作等方面的條件局限，必須將其他財權分解、財權配置，并落實其行使。 公司治理問題就是解決財權的分解問題，公司治理中財權的分解與預算決策、執(zhí)行與控制、監(jiān)督與評價有一定的對應關系。 實際上，

2、預算管理就是反映公司治理過程中財權分解、財權配置與財權實施的系統(tǒng)，財權中決策權、執(zhí)行權與監(jiān)督權三項權能的具體分解與落實過程就是預算管理的預算決策權、預算執(zhí)行權與預算監(jiān)督權的管理過程，預算管理系統(tǒng)是貫穿財權分解、財權配置與公司治理的具體運行系統(tǒng)。 本文試圖運用規(guī)范分析和實證分析相結合、理論研究和調查研究相結合的研究方法，以經濟社會學、企業(yè)理論、公司治理理論、財務治理理論、全面價值管理理論、“財權流”財務論等理論為指導，建立財權預算

3、管理系統(tǒng)。將財權預算管理系統(tǒng)分為財權預算與作業(yè)預算一階二元子系統(tǒng)，并從財權預算管理系統(tǒng)循環(huán)的決策、執(zhí)行與控制、監(jiān)督與評價三個環(huán)節(jié)出發(fā)，逐步研究了財權預算管理系統(tǒng)的運行。 財權預算是以（財）權配置為側重的權力預算系統(tǒng)，重點在于組織設置、職能劃分及其權力配置，同時，財權預算中也存在著非顯性財力預算線索； 作業(yè)預算是以財（權）配置為側重的財力預算系統(tǒng)，重點在于生產經營過程中由于技術約束所對應的財力配置，同時，作業(yè)預算中也存在著

4、非顯性權力預算線索。財權預算以投資者為預算主體，作業(yè)預算以企業(yè)總經理為預算主體。 本文主要的研究內容包括以下幾個方面： （1）首先對財權預算管理理論基礎及其邏輯進行概括，理論基礎主要包括企業(yè)理論、公司治理理論、財務治理理論、全面價值管理理論、“財權流”財務論等，這些為財權預算管理理論及運行提供了支持。然后論證了實施財權預算管理系統(tǒng)能緩和與化解傳統(tǒng)企業(yè)預算管理系統(tǒng)的功能矛盾，提出了財權預算管理理論框架，進而提出財權預算管理

5、系統(tǒng)運行的實施步驟與方案。 （2）在財權預算管理系統(tǒng)運行環(huán)節(jié)，在預算決策上，以企業(yè)預算決策過程中的風險為研究起點，對企業(yè)財權預算管理系統(tǒng)決策權配置模式及模式選擇的影響因素進行了分析，對企業(yè)財權預算管理系統(tǒng)決策權實現(xiàn)與授權關鍵環(huán)節(jié)重點研究，并力圖重點在組織制度與授權管理上予以保障。 在預算執(zhí)行與控制上，研究了企業(yè)預算戰(zhàn)略執(zhí)行中戰(zhàn)略傳導的要素與動力。建立健全財權預算管理系統(tǒng)中預算責任機制、糾偏機制、報告機制。在預算監(jiān)督與評價

6、上，理順“老三會”與“新三會”的關系，設計財權預算監(jiān)督與作業(yè)預算監(jiān)督機制及二者溝通的橋梁，在理論上分析了預算監(jiān)督難點的解決方案；建立以BSC為評價主體的財權預算管理系統(tǒng)評價工具，同時，也在理論上分析了企業(yè)財權預算管理系統(tǒng)功效評價難點的解決方案。 （3）通過問卷調查與實證研究，證實了實施財權預算管理系統(tǒng)的必要性、可能性與價值增值的遞增性，尋找到了影響企業(yè)預算管理的顯著因素，這為我們對現(xiàn)行企業(yè)預算系統(tǒng)改進提供了方向。 本項研

7、究的創(chuàng)新點如下： 第一，創(chuàng)新建立了財權預算管理一階二元系統(tǒng)，及其系統(tǒng)運行框架。并深入研究了財權預算決策、執(zhí)行與控制、監(jiān)督與評價的具體運行三個重要環(huán)節(jié)的難點與重點； 第二，創(chuàng)新預算組織及組織之間的關系。明確預算管理委員會與預算辦公室的職責，提出建立包括戰(zhàn)略委員會、薪酬委員會、審計委員會、提名委員會等在內的預算管理委員會； 第三，創(chuàng)新資本市場預算信息披露內容。企業(yè)應該對與財權預算相關的、反映戰(zhàn)略實施效果的、主要以資本

8、預算與專門決策預算為主的財權預算執(zhí)行過程與結果信息予以自評強制披露；對與作業(yè)預算相關的、反映內部控制制度完善下價值創(chuàng)造額為主的信息予以自愿披露。 政府是資本市場秩序的維護者，現(xiàn)行上市公司所遵守的資本市場制度并沒針對我國公司治理結構的現(xiàn)狀，在公司治理機制中對中小股東治理、債權人治理加以保護。 通過我們對財權預算管理系統(tǒng)的研究，得出在我國可以由政府規(guī)范一個約束上市公司預算戰(zhàn)略執(zhí)行過程與結果的信息傳導、報告程序的結論，以達到增