基于矩陣法的我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險測評研究.pdf

1、現(xiàn)代商業(yè)銀行體系由不同商業(yè)銀行構(gòu)成，并按照一定規(guī)則創(chuàng)造、傳遞、分配、派生資金和信息。是否存在系統(tǒng)性風險隱患是衡量一國的金融安全與否的重要方面。商業(yè)銀行之間由于存在復雜的信用關(guān)系使得風險容易相互傳染產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，進而造成系統(tǒng)性風險。本文嘗試利用信息熵最優(yōu)化矩陣，結(jié)合我國主要商業(yè)銀行同業(yè)市場交易數(shù)據(jù)，通過Lingo、Matlab等數(shù)學軟件編程，模擬估測不同損失水平下的銀行系統(tǒng)性傳染風險，得到了防范系統(tǒng)性風險對于中小股份制銀行更具有

2、迫切性等結(jié)論。 首先，在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，本文對銀行系統(tǒng)性風險進行了一般理論分析。在嚴格界定系統(tǒng)風險與系統(tǒng)性風險、銀行危機和銀行系統(tǒng)性風險、以及狹義和廣義的銀行系統(tǒng)性風險的基礎(chǔ)上，總結(jié)出銀行系統(tǒng)性風險具有傳染性、風險與收益非對稱性、與投資者信心有關(guān)、負外部性等主要特征，并指出傳染性是銀行系統(tǒng)性風險最本質(zhì)的特征。進而分析銀行系統(tǒng)性風險的成因。 然后，本文介紹并比較分析目前常用的三種銀行系統(tǒng)性風險度量方法，包括：指標

3、變量法、數(shù)據(jù)模擬法和風險暴露估計法。并著重闡述了一種典型的風險暴露估計法——矩陣法的基本原理、測量程序以及矩陣法測量運用于的我國優(yōu)勢。接著，本文根據(jù)12家我國主要商業(yè)銀行的同業(yè)交易數(shù)據(jù)，利用Lingo、Matlab等數(shù)學工具對我國銀行系統(tǒng)性風險進行實證分析，得到在不同損失率水平下各個銀行倒閉將引起的系統(tǒng)性風險模擬傳染結(jié)果，并得出了中小股份制銀行比中農(nóng)工建四大行更容易受到系統(tǒng)性風險的波及等結(jié)論。 最后，本文分別從夯實銀行系統(tǒng)基礎(chǔ)制