基于矩陣法的我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)研究.pdf

1、現(xiàn)代商業(yè)銀行體系由不同商業(yè)銀行構(gòu)成，并按照一定規(guī)則創(chuàng)造、傳遞、分配、派生資金和信息。是否存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患是衡量一國(guó)的金融安全與否的重要方面。商業(yè)銀行之間由于存在復(fù)雜的信用關(guān)系使得風(fēng)險(xiǎn)容易相互傳染產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，進(jìn)而造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本文嘗試?yán)眯畔㈧刈顑?yōu)化矩陣，結(jié)合我國(guó)主要商業(yè)銀行同業(yè)市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)，通過(guò)Lingo、Matlab等數(shù)學(xué)軟件編程，模擬估測(cè)不同損失水平下的銀行系統(tǒng)性傳染風(fēng)險(xiǎn)，得到了防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于中小股份制銀行更具有

2、迫切性等結(jié)論。 首先，在總結(jié)前人研究成果的基礎(chǔ)上，本文對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一般理論分析。在嚴(yán)格界定系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、銀行危機(jī)和銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、以及狹義和廣義的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，總結(jié)出銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性、風(fēng)險(xiǎn)與收益非對(duì)稱性、與投資者信心有關(guān)、負(fù)外部性等主要特征，并指出傳染性是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最本質(zhì)的特征。進(jìn)而分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因。 然后，本文介紹并比較分析目前常用的三種銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法，包括：指標(biāo)

3、變量法、數(shù)據(jù)模擬法和風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)法。并著重闡述了一種典型的風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)法——矩陣法的基本原理、測(cè)量程序以及矩陣法測(cè)量運(yùn)用于的我國(guó)優(yōu)勢(shì)。接著，本文根據(jù)12家我國(guó)主要商業(yè)銀行的同業(yè)交易數(shù)據(jù)，利用Lingo、Matlab等數(shù)學(xué)工具對(duì)我國(guó)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，得到在不同損失率水平下各個(gè)銀行倒閉將引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)模擬傳染結(jié)果，并得出了中小股份制銀行比中農(nóng)工建四大行更容易受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的波及等結(jié)論。 最后，本文分別從夯實(shí)銀行系統(tǒng)基礎(chǔ)制