資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響研究【文獻(xiàn)綜述】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述</b></p><p><b>　　會(huì)計(jì)學(xué)</b></p><p>　　資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響研究</p><p>　　目前，國(guó)內(nèi)外研究關(guān)于資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理影響的文獻(xiàn)主要分為幾個(gè)方面：（1）研究是否存在大量企業(yè)利用現(xiàn)有資產(chǎn)減值制度進(jìn)行盈余管理；（2）研究企業(yè)利用現(xiàn)有資產(chǎn)減

2、值制度進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)體現(xiàn)在哪些方面；（3）研究在現(xiàn)有的資產(chǎn)減值制度下能夠進(jìn)行盈余管理的空間和改進(jìn)資產(chǎn)減值制度的建議措施。這三個(gè)方面的研究是相互影響，相輔相成的。</p><p><b>　　1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　國(guó)外對(duì)上市公司盈余管理的研究已有二十多年的歷史，關(guān)于運(yùn)用資產(chǎn)減值制度進(jìn)行盈余管理的研究主要集中于20世紀(jì)80年代末和90年代初。學(xué)

3、者們從不同的動(dòng)機(jī)、手段等方面進(jìn)行解釋，并大都采用了實(shí)證研究。</p><p>　　Zucca，Campbell（1992）采用實(shí)證的方法提取了1978-1983年67家企業(yè)公布報(bào)表的資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)，結(jié)果顯示，72％的公司屬于制造業(yè)，而且大部分企業(yè)在第4季度自行確認(rèn)減值損失。研究表明，超過(guò)80％企業(yè)的減值行為屬于“大清洗”或“利潤(rùn)平滑”，他們的研究驗(yàn)證了利潤(rùn)操縱的存在。</p><p>　　N

4、ichols（2000）的研究表示，因?yàn)樵谇叭齻€(gè)季度發(fā)布計(jì)提減值消息會(huì)對(duì)公司股票造成很大影響，所以管理層一般都選擇在第四個(gè)季度才公布減值消息，這和Zucca，Campbell的發(fā)現(xiàn)有相似之處。</p><p>　　Krishnan（2003）選取了1989-1998年由6大會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù)所審計(jì)的公司，從審計(jì)師的角度檢驗(yàn)了其職業(yè)水平與盈余管理之間的相關(guān)性，結(jié)果表明，經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的公司利潤(rùn)操控可能性相對(duì)較小。

5、由此可見，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)水平可以在一定程度上影響公司的盈余管理行為。</p><p>　　與前面學(xué)者觀點(diǎn)不一樣的是Francis，Hanna，Vincent（1996），他們對(duì)3年間674家美國(guó)公司進(jìn)行了研究，在研究過(guò)程中他們找到價(jià)值減損變量、減值損失的變量分別是公司和行業(yè)的歷史股票回報(bào)率、賬面市值比以及總資產(chǎn)回報(bào)率，驗(yàn)證了資產(chǎn)減值并不是所說(shuō)的“大清洗”或“平滑利潤(rùn)”的工具。 </p><p

6、><b>　　2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　王躍堂（2002）對(duì)1998年 A 股上市公司執(zhí)行三大減值政策（除壞賬準(zhǔn)備外）的情況進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)影響會(huì)計(jì)政策選擇的因素不是西方的“三大假設(shè)”，而是證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營(yíng)水平以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督。有扭虧現(xiàn)象的公司執(zhí)行三大減值政策的可能性更小，被處以特別處理的公司執(zhí)行三大減值政策的可能性更大。業(yè)績(jī)?cè)讲?/p>

7、的公司，減值的比例越高，證明了被特別處理的公司利用會(huì)計(jì)政策的選擇做大虧損而扭虧公司利用會(huì)計(jì)政策的選擇做大盈余的假設(shè)。</p><p>　　李增泉（2001）對(duì)1999年上市公司計(jì)提四項(xiàng)減值準(zhǔn)備的情況進(jìn)行研究，并 通過(guò)應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的檢驗(yàn)，得出結(jié)論:當(dāng)上市公司面臨是否提取 減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)選擇時(shí)，一般不予計(jì)提 。而當(dāng)被強(qiáng)制要求執(zhí)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政 策時(shí)，具有扭虧動(dòng)機(jī)、配股動(dòng)機(jī)和臨界動(dòng)機(jī)的上市公司一般會(huì)選擇增加

8、（或不減少）當(dāng)前收益的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策，具有“大洗澡”、利潤(rùn)平滑動(dòng)機(jī)的上市公司則一般會(huì)增加（或不減少）未來(lái)期間收益的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策。在控制相關(guān)因素（資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債比率、資產(chǎn)質(zhì)量）的影響后，仍然發(fā)現(xiàn)具有不同盈余管理動(dòng)機(jī)的上市公司在提取各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)存在程度不同的有利于其動(dòng)機(jī)的偏差行為。</p><p>　　賴朝暉（2003）通過(guò)對(duì)上市公司1999、2000、2001三個(gè)會(huì)計(jì)年度存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提情況的實(shí)證分析，

9、發(fā)現(xiàn)虧損公司和扭虧公司在存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提上存在的盈余管理現(xiàn)象在1999至2001年間具有較好的統(tǒng)計(jì)穩(wěn)定性。</p><p>　　文秀勤、張秀英（2007）采用規(guī)范性研究方法，運(yùn)用案例分析法、圖表分析法進(jìn)行研究，得出結(jié)論：20家摘帽的上市公司，摘帽前利潤(rùn)為負(fù)，利用資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回利潤(rùn)變?yōu)檎墓居?家，占到45％，說(shuō)明資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回對(duì)上市公司避免被停牌起到非常重要的作用。其中資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回最高可高達(dá)總利潤(rùn)的98.99

10、倍。資產(chǎn)減值對(duì)想要摘帽的上市公司尤為重要，這主要是由其避免停牌、退市的動(dòng)機(jī)引起的。通過(guò)對(duì)2005年度選取的樣本進(jìn)行分析，得出了資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響圖和資產(chǎn)減值平均數(shù)圖。可以看出新準(zhǔn)則規(guī)定前一些上市公司確實(shí)存在利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的做法。通過(guò)對(duì)2003、2004年虧損，2005年盈利的30家公司分析得出固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)回是ST公司操縱利潤(rùn)的一個(gè)重要手段。新準(zhǔn)則的規(guī)定對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理行為有一定的抑制作用，但仍

11、然存在一定的盈余管理的空間。</p><p>　　馬施、吳國(guó)萍（2007）以資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理的關(guān)系為研究起點(diǎn)，以新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則頒布前后資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取和轉(zhuǎn)回情況為研究對(duì)象，對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理現(xiàn)狀和新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則變化對(duì)盈余管理的影響進(jìn)行分析，提出了完善我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，抑制過(guò)度的盈余管理的具體辦法。</p><p>　　王麗、張世興（2009）以新資產(chǎn)減值政策為研究背景

12、，以盈利上市公司為研究樣本，用實(shí)證方法檢驗(yàn)準(zhǔn)則交替年代，盈利上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的變化。同時(shí)，進(jìn)一步證明了在非流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中，盈利上市公司更多的采用固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來(lái)應(yīng)對(duì)準(zhǔn)則的變化。研究得出，我國(guó)于06年頒布的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的行為起到了一定的遏制作用，我國(guó)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不同規(guī)定，更符合我國(guó)的國(guó)情，也更有利于對(duì)我國(guó)上市公司的市場(chǎng)監(jiān)管和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的保證。</p

13、><p>　　張宇、李紅霞（2008）通過(guò)對(duì)2002年至2006年間上市公司的樣本進(jìn)行實(shí)證分析，揭示了自我國(guó)正式實(shí)施資產(chǎn)減值政策以來(lái)，上市公司在資產(chǎn)減值方面的變化趨勢(shì)，并通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的執(zhí)行情況進(jìn)行分析，得出上市公司在會(huì)計(jì)政策發(fā)生變動(dòng)的年度存在利用減值政策調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況，證明了2006年中國(guó)證券市場(chǎng)確實(shí)存在著大量轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象。</p><p>　　舒紅娟、俞雪華（

14、2010）從經(jīng)典理論的視角出發(fā)分析上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因，分析了資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理產(chǎn)生的抑制作用及可能提供的新空間。在理論分析的基礎(chǔ)上，他們以2005－2007年滬深兩市制造業(yè)上市公司為樣本公司，選取相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)：第一，資產(chǎn)減值新準(zhǔn)則的實(shí)施確實(shí)在一定程度上制約了上市公司利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為工具而進(jìn)行的盈余管理行為；第二，上市公司有利用短期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目的可轉(zhuǎn)回性進(jìn)行盈余管理的傾

15、向。</p><p><b>　　3 小結(jié)</b></p><p>　　國(guó)外文獻(xiàn)主要對(duì)1995年前后的數(shù)據(jù)進(jìn)行了研究，當(dāng)時(shí)美國(guó)還沒有實(shí)施第 121號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，資產(chǎn)減值的操控性非常強(qiáng)；研究范圍涉及資產(chǎn)減值公司的動(dòng)機(jī)、減值公告的市場(chǎng)反應(yīng)、減值金額及其對(duì)盈余的影響。在樣本的定義和選擇等方面存在巨大的差異，因此難以對(duì)這些文獻(xiàn)進(jìn)行有效的比較研究?？紤]到我國(guó)資產(chǎn)價(jià)值政策本身的特殊

16、性（比如以強(qiáng)制性的執(zhí)行為主，允許大比例的追溯等）以及資本市場(chǎng)的制度背景，國(guó)外學(xué)者關(guān)于資產(chǎn)減值的研究對(duì)我國(guó)公司的計(jì)提行為缺乏解釋力度。</p><p>　　從上述文獻(xiàn)可以看出，國(guó)內(nèi)的實(shí)證文獻(xiàn)主要圍繞利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)進(jìn)行研究，并且初步證實(shí)：具有避免ST、扭虧、虧損、變更及配股動(dòng)機(jī)的上市公司存在利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的行為。這些文獻(xiàn)的意義在于探索了中國(guó)特定的制度因素對(duì)盈余管理的影響，這是國(guó)外的文獻(xiàn)所

17、沒有涉及的。</p><p>　　本文試圖在借鑒前人觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上，淺析資產(chǎn)減值制度對(duì)盈余管理的影響，并以上市公司實(shí)證研究方法驗(yàn)證觀點(diǎn)。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]葛家澍．市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下會(huì)計(jì)基本理論與方法研究[M]．北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2001． </p><p>　　[2]

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20、５）．</p><p>　　[9]王麗，張世興．基于資產(chǎn)減值政策的盈余管理研究[D]．青島：中國(guó)海洋大學(xué)，2009．</p><p>　　[10]文秀勤，張秀英．上市公司資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響研究[D]．南京：河海大學(xué)，2007．</p><p>　　[11]馬施，吳國(guó)萍．上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理問題研究[D]．長(zhǎng)春：東北師范大學(xué)，2007．</p&g

21、t;<p>　　[12]舒紅娟，俞雪華．新準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)盈余管理的影響研究[D]．蘇州：蘇州大學(xué)，2010．</p><p>　　[13]賴朝暉．上市公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的實(shí)證研究[D]．上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，2003．</p><p>　　[14]張宇，李紅霞．新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈余管理影響研究[D]．哈爾濱：哈爾濱工業(yè)大學(xué)，2008．</p><p>

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23、ning management? [J].Accounting Horizons, 2003(06).</p><p>　　[17]Mc Nichols and Wilson Mc Nichols.M.Research Design Issues in Earnings Management Studies[J].Journal of Accounting and Public Policy, 2000(03).

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