摩擦市場下投資組合模型與求解算法的研究.pdf

1、馬柯維茨創(chuàng)立的證券投資組合理論，奠定了金融投資理論研究和決策定量分析方法的基礎(chǔ)。該理論是投資組合理論的核心，推動(dòng)了金融數(shù)學(xué)理論的研究和金融工程技術(shù)的發(fā)展。它運(yùn)用概率論和最優(yōu)化技術(shù)模型化了不確定條件下的投資行為，選擇最優(yōu)投資組合就是選擇效用最大的投資組合。如何建立適合各種要求的模型并提出有效算法是投資組合理論研究的中心問題之一。
　　 遺傳算法是一種借鑒生物界自然選擇和進(jìn)化機(jī)制發(fā)展起來的高度并行、隨機(jī)、自適應(yīng)搜索算法。該算法將種群

2、代表一組問題解，通過對(duì)當(dāng)前種群施加選擇、交叉和變異等一系列遺傳操作，從而產(chǎn)生新一代的種群，并逐步使種群進(jìn)化到包含近似最優(yōu)解的狀態(tài)。由于其思想簡單，易于實(shí)現(xiàn)以及表現(xiàn)出來的健壯性，遺傳算法是當(dāng)今影響最廣泛的進(jìn)化計(jì)算方法之一。
　　 本文的主要工作是給出了摩擦市場下的投資組合靜態(tài)和動(dòng)態(tài)模型，分析了遺傳算法在投資組合中的應(yīng)用，針對(duì)摩擦市場下的投資組合模型提出了有效可行的遺傳算法設(shè)計(jì)。第一章介紹了投資組合理論在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀及意義。第二