基于VaR的我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險量化方法研究.pdf

1、銀行業(yè)層出不窮的操作風(fēng)險損失事件，對銀行業(yè)的發(fā)展形成了巨大的阻力，對操作風(fēng)險的管理也日益得到銀行從業(yè)人員及相關(guān)研究者的重視。由于國際上對于操作風(fēng)險管理尤其是其量化方法的研究起步較晚，大部分金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險的量化處于初級階段；國內(nèi)對于相關(guān)領(lǐng)域的研究更是嚴(yán)重滯后，對操作風(fēng)險的管理只處在粗淺的認(rèn)識層面，大多只是對相關(guān)理論進(jìn)行介紹，度量方法的實際應(yīng)用少之又少。 在這種現(xiàn)狀下，應(yīng)該加強對我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量方法的研究，根據(jù)操作風(fēng)險損

2、失數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)建立相應(yīng)模型，計算不同置信區(qū)間下的操作風(fēng)險VaR值，進(jìn)而得到銀行業(yè)需要為操作風(fēng)險撥備的監(jiān)管資本，做到對操作風(fēng)險的事前防范，減少操作風(fēng)險的損失對于商業(yè)銀行的影響。 由于我國不注重歷史數(shù)據(jù)的收集和積累，尚未建立操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫，本文只能從相關(guān)文獻(xiàn)中盡可能多的收集商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失事件作為樣本數(shù)據(jù)。根據(jù)操作風(fēng)險的不同特征，本文將操作風(fēng)險損失事件分為兩類：低頻高危操作風(fēng)險與高頻低危操作風(fēng)險，分別對這兩類操作風(fēng)險進(jìn)行度量

3、。對于低頻高危操作風(fēng)險，本文采用極值理論POT的方法對其進(jìn)行度量。利用超額均值函數(shù)與擬合優(yōu)度法相結(jié)合的方法選取閾值，對大于閾值的樣本值建立符合廣義帕累托分布的模型，最后利用該模型計算99.9％置信水平下的VaR值和超過此VaR的極值損失的期望值ES，得到我國商業(yè)銀行對低頻高危操作風(fēng)險的預(yù)留資本金數(shù)額。對于高頻低危操作風(fēng)險，本文利用蒙特卡羅模擬與灰色動態(tài)殘差GM(1，1)相結(jié)合的方法進(jìn)行度量。對操作風(fēng)險損失事件的發(fā)生頻率建立灰色動態(tài)殘差G