利用統(tǒng)計物理模型理論研究股票價格的統(tǒng)計性質.pdf

1、本文把接觸過程模型應用到股票市場中，使用接觸過程構造了股票價格模型來模擬股票市場中的證券收益率序列。全文共分兩部分： 第一部分：引入接觸過程的理論，并由此構造股票價格模型，在此基礎上構造了一個停時序列，通過對此停時序列以及接觸過程上臨界狀態(tài)與下臨界狀態(tài)的討論，來研究股票價格的波動性質，推導出股票價格的特征函數(shù)收斂于levy過程相應的特征函數(shù)，從而說明了股票價格分布函數(shù)的收斂性質。最后用實際數(shù)據(jù)模擬，證明此模型的合理性。

2、第二部分：研究了深市、滬市地產指數(shù)波動的統(tǒng)計性質。我們主要對深市、滬市地產指數(shù)2001年-2006年的日收益率進行研究。首先從平穩(wěn)序列的角度，采用偏度峰度檢驗、Kolmogorov-Smirnov檢驗及Hill尾部估計等方法對兩證券市場的地產指數(shù)收益率分布進行了實證分析，研究結果表明中國證券市場綜合地產指數(shù)收益率序列與Gauss分布具有一定的偏離。進一步地根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，得到兩證券市場的地產指數(shù)收益率服從冪率分布。最后對地產指數(shù)的相關