商業(yè)銀行資信評(píng)估及實(shí)證分析.pdf

1、商業(yè)銀行在國(guó)家金融業(yè)中占有非常重要的地位，其經(jīng)營(yíng)和信用狀況的好壞將對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。開展商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)不僅是商業(yè)銀行國(guó)際化的要求，同時(shí)，也可以為銀行存款人、投資者和有關(guān)金融產(chǎn)品交易商提供交易風(fēng)險(xiǎn)信息，為其業(yè)務(wù)決策提供相對(duì)獨(dú)立的外部參考意見。另一方面，商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)也是金融監(jiān)管當(dāng)局加強(qiáng)金融監(jiān)管，控制其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行信息披露程度和準(zhǔn)確性的一個(gè)重要手段，從而保持公眾對(duì)整個(gè)銀行業(yè)和單個(gè)銀行的信心，維持國(guó)家金融穩(wěn)定和保

2、持經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。作為商業(yè)銀行本身來說，開展信用評(píng)級(jí)已經(jīng)成為銀行樹立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)形象、擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、降低交易成本、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一種重要策略和手段。
　　 然而，由于我國(guó)投資者對(duì)資信評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果并不重視，對(duì)于銀行資信狀況更是漠不關(guān)心，因此銀行資信評(píng)級(jí)并為引起公眾的重視，對(duì)于這一領(lǐng)域的研究也較少。但是，隨著我國(guó)金融業(yè)的市場(chǎng)化與國(guó)際化程度的逐漸提高，這項(xiàng)對(duì)行業(yè)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制都大有益處的工作一定能為更多人所重視，并且逐漸推廣。建立適合我國(guó)

3、銀行業(yè)的資信評(píng)級(jí)方法成為這一過程中的重中之重。本文的寫作目的就在于探討適合于我國(guó)商業(yè)銀行的資信評(píng)估方法。
　　 本文首先介紹了商業(yè)銀行資信評(píng)級(jí)的定義，意義，以及資信評(píng)級(jí)方法框架。然后從定性分析與定量分析兩方面，分別闡述針對(duì)商業(yè)銀行這一特殊行業(yè)的評(píng)級(jí)方法。定性分析說明了如何從商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)環(huán)境，行業(yè)環(huán)境，金融監(jiān)管環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)，管理策略，政府支持等分析等角度，對(duì)商業(yè)銀行資信狀況進(jìn)行質(zhì)的定義。在定量方面，本文在借鑒財(cái)務(wù)比率分析法和評(píng)級(jí)模型

4、法的理論基礎(chǔ)上，利用了數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方法，以2006年我國(guó)十家上市商業(yè)銀行年度報(bào)表為分析基礎(chǔ)，首先從財(cái)務(wù)角度選出能主要反映銀行資信狀況的指標(biāo)，然后從相關(guān)性比較大的財(cái)務(wù)指標(biāo)中用因子分析的方法提取公因子，既保證了提取后變量間的獨(dú)立性，又能夠盡可能地不損失現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息。通過對(duì)選取后的變量進(jìn)行Q聚類，將樣本公司按其變量間相似程度分類，根據(jù)每個(gè)公因子對(duì)信用綜合得分的貢獻(xiàn)率求出各類的信用綜合值，再進(jìn)行信用排序。接下來在分類的基礎(chǔ)上，利用判別分析，得到F

5、isher判別函數(shù)(用于手工計(jì)算使用)，并進(jìn)行分類回判。
　　 本文最終得到兩種商業(yè)銀行資信等級(jí)的判別公式，一種為主因子判別公式，一種為Fisher判別函數(shù)。主因子判別公式涵括三個(gè)主因子，每個(gè)主因子都是有十三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)線性組合，且相互之間不具有相關(guān)性，這三個(gè)主因子共同給每個(gè)樣本的信用打分，得分越高，信用等級(jí)越高，這種判別方式信息使用率較高但計(jì)算較復(fù)雜；另一個(gè)判別方式為Fisher函數(shù)，這個(gè)函數(shù)通過最具代表性的幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為判別