投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理中動(dòng)態(tài)相關(guān)性研究.pdf

1、近年來(lái)金融市場(chǎng)的全球一體化、信息技術(shù)的爆炸式發(fā)展以及金融衍生工具的濫觴，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)前所未有地瞬息萬(wàn)變和錯(cuò)綜復(fù)雜，有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的生存以及一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定甚至主權(quán)安全是十分重要的。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心技術(shù)是對(duì)資產(chǎn)收益波動(dòng)性的估計(jì)與預(yù)測(cè)，因此這方面的研究成為近些年學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題之一。 本文重點(diǎn)考慮金融風(fēng)險(xiǎn)中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，深入研究這一領(lǐng)域的核心問(wèn)題一組合資產(chǎn)相關(guān)性的估計(jì)。全文共分為四部分，緒論(第

2、1章)；相關(guān)理論綜述及對(duì)中國(guó)市場(chǎng)考察(第2～3章)；動(dòng)態(tài)相關(guān)性估計(jì)方法比較研究(第4～5章)；最后，在上述研究基礎(chǔ)上，給出全文的結(jié)論。 詳細(xì)內(nèi)容如下： 第一部分：第1章介紹了本文的研究背景、研究現(xiàn)狀、問(wèn)題提出、以及文章的研究?jī)?nèi)容和結(jié)構(gòu)框架。 第二部分：第2章以時(shí)間為脈絡(luò)，從Markowitz均值方差理論開(kāi)始對(duì)歷史上的投資組合理論進(jìn)行論述，并總結(jié)了該理論的最近發(fā)展?fàn)顩r。第3章中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性問(wèn)題考察，這部分先介紹