股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究.pdf

1、我國在不斷努力完善證券市場的過程中，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展要求，即將推出股指期貨。股指期貨作為新生的金融衍生工具，其自身特點(diǎn)極大的發(fā)揮了市場主體的投資優(yōu)勢，但也存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。在我國股指期貨推出的障礙不斷掃清的過程中，股指期貨推出之后會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越受到重視。本文就此問題做出了專門研究，主要通過對(duì)比分析、列表研究等研究方法，在介紹股指期貨的基礎(chǔ)之上，對(duì)股指期貨這一衍生金融工具的特殊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析和歸納后，重點(diǎn)研究了股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題

2、，借鑒美、英、日、香港的股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施得出我國在推出股指期貨后應(yīng)注意的問題。論文從四個(gè)部分展開論述：
　　 第一部分，引言介紹論文的研究背景和研究意義。
　　 第二部分，對(duì)股指期貨的定義、特征、功能、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)介紹，特別突出了股指期貨的非系統(tǒng)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為之后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究奠定了基礎(chǔ)。
　　 第三部分，對(duì)各個(gè)地區(qū)股指期貨市場分別進(jìn)行研究，摘錄其某方面的監(jiān)管特點(diǎn)進(jìn)行闡述，通過對(duì)美、英、日、香港的股指期貨

3、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題的深入分析，得出了其采用的不同監(jiān)管模式和具體監(jiān)管政策的研究成果。
　　 第四部分，對(duì)中國股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)特殊性進(jìn)行研究，進(jìn)而給出中國從宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的研究成果，且分別從這三個(gè)層面進(jìn)行詳細(xì)論述，對(duì)監(jiān)管的具體內(nèi)容、監(jiān)管方式、監(jiān)管具體政策給出了詳細(xì)建議。并總結(jié)出，股指期貨推出初期采用“一元三級(jí)”監(jiān)管方式，在更加成熟后建立更寬松環(huán)境這一結(jié)論。
　　 本論文的創(chuàng)造性成果即通過研究借鑒各個(gè)地區(qū)股指期貨